微信搜尋關注公眾號“幣本搜尋資訊”，獲取區塊鏈行業最新資訊！
美國時間7月29日，紐約總檢察長辦公室（NYAG）調查USDT的聽證會召開。此前NYAG與Tether（穩定幣USDT的發行方）及其關聯公司Bitfinex曾有過多次博弈，但NYAG始終不佔上風。
Tether及其關聯公司Bitfinex
2013年3月，Bitfinex在香港註冊；
2014年，Tether公司在英屬維爾京群島成立，併發行了1：1錨定美元的USDT；
2015年2月，Bitfinex宣佈支援USDT交易，使用者可透過Bitfinex交易所換取USDT；
2017年4月，波多黎各的Noble Bank開始接管Bitfinex的銀行業務，而為USDT提供等額美金擔保的銀行賬戶，就設在Noble Bank；
2017年12月，Bitfinex和Tether因缺乏透明度等問題被美國商品期貨交易委員會傳喚；
2017年，離岸法律公司毅柏律師事務所洩漏的檔案顯示：Bitfinex的CEO Philip Potter和CFO Giancarlo Devasini在英屬維京群島成立了Tether Holdings Limited。另一方面，Tether官網及其香港公司由Tether Holdings Limited全資控股。
NYAG控告USDT
本次聽證會並不是NYAG和USDT的首次交鋒，早在4月25日，紐約州總檢察長Letitia James便將Tether、其母公司iFinex Inc.以及Bitfinex告上了法庭。在紐約州檢方提交的長達23頁起訴書中，Tether和Bitfinex的關係被公之於眾，同時，紐約州檢方控告兩者涉嫌多項重大違規，同時涉嫌挪用8.5億美元保證金。具體包括：
01無照經營
Bitfinex和Tether 同為iFinex Inc.子公司，按照規定，如果在紐約州從事虛擬貨幣相關業務需要得到州金融服務部頒發的牌照，並遵守相關法規，但Bitfinex和Tether都沒有相關牌照。同時，有證據表明，Bitfinex允許紐約州投資者在其平臺上從事虛擬貨幣存款、提現、交易等行為。02
重大事項未予披露
Bitfinex存在4處示予披露的重大事項：合作的支付處理商的資訊、8.5億美元資金損失的資訊、與Tether達成的9億美元迴圈信用貸款可能涉及利益衝突的資訊、6.25億美元資金轉移的資訊。
03資金管理不善
Bitfinex和Tether的支付處理商Crypto Capital是造成其8.5億美元資金損失的“元兇”，至2018年底，該公司一共為Bitfinex處理了10億美元的資金，但二者都沒有與其簽訂合同或書面協議。同時，有證據表明，該公司未分別處置Bitfinex的自有資金和客戶的資金。
04
關聯交易
檢方懷疑，Bitfinex和Tether達成的9億美元迴圈信用貸款存在重大的利益衝突，而非其代理律師所說的“公平交易”，因為貸款雙方的簽字代表及提供擔保的公司DigFinex存在巨大的利益相關性。
USDT聽證會
1.紐約檢方：USDT方面在2017年就開始故意避開紐約監管。紐約檢方（NYAG）指控USDT方面（Bitfinex、Tether等）在2017年就開始有意避開紐約監管機構。紐約檢方稱，USDT方面自稱透過紐約公關公司（注：Wachsman公司）服務紐約使用者的說法極其“荒謬”。
2.USDT辯護律師：USDT方面沒有阻止紐約檢方的調查。對於紐約檢方（NYSG）認為USDT方面“試圖阻止調查”的指控，Bitfinex母公司iFinex的律師表示，USDT方面沒有試圖“阻止調查”，只是試圖阻止紐約檢方“強迫公司參與此次調查”。
3.USDT辯護律師：USDT既不是證券也不是大宗商品，更不是貨幣，紐約檢方沒有管轄權。Bitfinex母公司iFinex的律師表示，紐約檢方（NYAG）沒有標的物管轄權，因為USDT既不是證券也不是大宗商品，更不是貨幣，因此不能按照美國紐約州商業法（馬丁法案）進行監管。
4.紐約檢方：對USDT的調查不存在管轄範圍限制。針對USDT辯護律師“因為USDT既不是證券也不是大宗商品，紐約檢方沒有標的物管轄權”的辯護，紐約檢方（NYAG）表示：“此案中的任何爭議都與Bitfinex在禁止為紐約客戶提供服務前的行為無關，因此不存在任何管轄範圍。對Bitfinex案調查的範圍和這次聽證會的範圍非常不同。”
5.USDT辯護律師：已沒有再為紐約使用者提供服務。Bitfinex母公司iFinex的律師表示，已經沒有再為紐約使用者提供服務，也不想再擴充套件紐約客戶。上週曾發現一名客戶來自紐約，他們馬上就停掉了對該名使用者的服務。
6.紐約檢方：不關心紐約使用者是否使用USDT，而是關心Tether高管在紐約開展虛擬貨幣交易。對於USDT辯護律師“已經沒有再為紐約使用者提供服務”的辯解，紐約檢方表示，並不關心紐約使用者是否使用USDT，而是關心Tether高管確實在紐約生活工作、開展業務同時努力開設賬戶，以便使用USDT與比特幣和其他加密貨幣進行交易。
7.USDT辯護律師：Bitfinex和Tether是兩家“完全不同”的公司。Bitfinex母公司iFinex的律師稱，Bitfinex和Tether是兩家“完全不同”的公司，擁有“完全不同”的商業模式。iFinex律師表示，對於紐約檢方在論證中將Bitfinex和Tether混為一談的做法很不滿意。
在聽取各方觀點後，法官經過10分鐘思考，認為今日無法作出裁決，需要更仔細考慮，USDT聽證會宣佈結束。此後區塊鏈媒體The Block報道稱，紐約最高法院法官Joel Cohen批准延期90天，紐約檢方仍可繼續調查Bitfinex。USDT辯護律師試圖上訴駁回這一提案，但最高法院法官予以回絕。
90天延期，USDT將如何應對？
紐約檢方（NYAG）針對iFinex和Tether的聽證會告一段落，紐約最高法院法官Joel Cohen批准延期90天。而管轄權問題和USDT屬性問題，似成關鍵。
01管轄權問題
Tether方觀點是iFinex根據其服務條款不向紐約客戶提供服務，因此紐約檢方無管轄權，並且希望不要將Tether和iFinex集團合併討論；而NYAG關心的焦點則在於iFinex集團高管在紐約開展虛擬貨幣交易。因為iFinex集團和Tether管理層有一定重合度，所以才會產生這樣合併討論的問題。
如果Tether公司能和iFinex集團有良好的切割和隔離，那麼無論iFinex以及旗下交易所高管、員工是否在紐約提供過“擦邊球式”的虛擬貨幣服務，Tether和USDT的本身的壓力都會減小很多，這甚至可能成為勝局關鍵因素。
02USDT屬性問題
Tether方聲稱USDT既不是商品、證券，也不是貨幣，因此不應該受到馬丁法案的限制。現階段，因為各國對穩定幣的監管方式尚未定論，如果是純法幣抵押，則穩定幣屬性會偏向貨幣。
如果抵押的法幣用於投資債券，或者直接採用債券抵押，則穩定幣屬性會偏向證券。考慮到USDT的抵押方式，那麼USDT實際上是偏向貨幣屬性的，這一點對Tether不利。對USDT的穩定性影響。
在釋出會進行之前，USDT出現一定波動，主要是原因是部分人士擔憂本次聽證會對USDT宣判“死刑”。但是本次再次延期90天，雖然長期擔憂仍未消弭，短期市場擔憂卻有所緩解。
在接下來90天的緩衝內，檢方會加強調查，對Tether方來說，為管轄權和USDT屬性定性找出有利的論點是當務之急，同時加強USDT的審計並提高其透明度也刻不容緩。
