幣圈熊市中的新焦點--量化大軍來了

買賣虛擬貨幣

BACC天使投資人於浩近日發聲,2019年幣市的量化大軍將是一場混戰,同時也是機會的存在。2019年的數字資產交易所的收益將會升溫,2018年11月12日BACC火幣雲交易所正式上線,由火幣提供技術支援。在熊市期間BACCPRO交易所聯合國內幾隻頂尖的量化團隊,展開了新一輪的角逐。

在華爾街素來神秘的量化基金正在加密貨幣資產領域浮出水面,有人稱之為製造財富的機器,有人稱之為金錢收割機,甚至在熊市裡,他們被視為是“救世主”,於持續低迷的行情中,唯一能賺取財富的團隊。 

然而實際上,這片草原上已經狼多羊少。在量化交易面紗尚未被揭開時,依靠簡單的“搬磚”套利,有人混得風生水起,日進斗金。隨著加密貨幣市場再一次迎來大縮水,全球市值在兩千億左右徘徊,那些和量化有關的傳說才漸漸豐滿起來,原來搬磚“已經過時,所謂“救世主”也在思考新的造血能力。

這個領域,正在迎來嶄新面孔。 

BACC天使投資人於浩近日發聲

區塊鏈交易市場的火熱與迅速降溫,歷經幾輪牛市和熊市的沉澱,市場逐漸成熟。2014-2016年之間,簡單好用的搬磚策略和跨交易所套利,回報可達一年幾十倍。2016年起,比特幣、山寨幣的名聲和價格都開始上揚,數字貨幣市場吸引了高階程式設計師和專業策略師進場,競爭初顯加劇。到了2018年,交易曲線日常呈現斷崖式變化,投資者心理防線一壓再壓,理性投資變成主旋律,市場進一步縮緊。

除此之外,行業基礎設施不完備、利潤空間縮小、交易專業度等都成為了量化團隊舉步維艱的原因。

由於數字貨幣交易所的不成熟,策略失真、下單介面不穩定、交易所伺服器調整或斷鏈、交易所修整公告等意外事件時有發生。同時競爭加劇導致套利空間逐步縮小,跨市套利機會在數字貨幣交易初期較多出現,隨著參與套利交易的人數增加,程式化交易的入場,套利機會存在的時間被縮短,套利空間被縮小。連在高頻交易場景中,套利交易過高的手續費都會抹平策略的利潤。

種種跡象表明,早期的紅利正慢慢消失,簡單的策略、人員構造已經失效,未來區塊鏈市場會更接近傳統市場的量化交易,整個市場不得不重新洗牌。

複雜的量化策略

量化如同剛破土的嫩芽,它給加密貨幣帶來新的色彩,但它的成長迫切需要肥沃的土壤。

而刺激這片土地最好的方式,就是優質的量化交易策略。在業內人士看來,傳統量化團隊目前正大量進入,前期僅靠跨交易所套利的初級團隊將被大量淘汰。量化交易者之間是互相競爭的關係,雙方博弈使得市場敏感度增加,細微的錯價已然無法盈利。所以專業人員進場也必將增加交易策略難度,策略型別將從基礎的跨交易所套利升級為趨勢性策略和對沖策略。

這一點和發明者量化團隊的想法略微一致,在加密貨幣“過山車式”的曲線面前,沒有人能夠預測極端行情什麼時候發生,以及怎麼發生。

區塊鏈交易所和機構,提供專業和完善的坐市商策略,另外還提供通用型策略,包括:對沖策略、趨勢策略、套利策略。

不過就如同這個市場的特殊性一樣,難以找到一種持續穩定盈利的交易策略,張超也表示,由於加密市場競爭日益加劇,以及市場的變化,策略同樣也會失效,卻永遠不知道它什麼時候開始失效,這也是量化交易者面臨的真正挑戰。面對加密貨幣這一特殊難題,量化交易團隊也面臨著洗牌。

因此,要在一個成熟的加密貨幣市場裡進行量化操作,加密貨幣衍生品的多樣化不可或缺。傳統金融人士認為,只有在市場擴大和衍生品的品種多樣化之後,才可以支撐起更多樣化的策略,這樣才能滿足不同風險偏好的投資者。

在他們看來,金融有兩個作用,一個是幫忙融資,一個是幫忙投資,量化只是幫忙投資的一個工具。熊市裡無論是總市值還是交易量都面臨著大幅度縮水,所以團隊的量化交易策略和技術就決定了他的命運。

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