來源/The Block
文/31QU
自2018年開始，執行在以太坊上的分散式金融（DeFi），尤其是非監管金融協議類的專案出現了顯著的增長。
目前現存的DeFi協議，可分為以下五類：
1、貸款（Maker,、Compound、 Dharma等）
2、衍生品與預測市場（Synthetix、Augur等）
3、去中心化交易（Uniswap、DutchX、Bancor等）
4、支付渠道（xDai等）
5、資產管理（Set Protocol、WBTC、Melon等）
據統計，目前鎖定在DeFi協議中的以太坊價值，已經從2018年7月的1.81億美元，增長到如今的5億多美元，而這部分以太坊價值約210萬枚ETH，大約佔以太坊總供應量的2％。
來源：DeFi Pulse，The Block
從統計資料中可知，DeFi中鎖定的以太坊，在今年4月中旬達到了歷史最高值：約為257萬ETH。不過，由於ETH的價格問題，直到6月底，以太坊價格反彈、達到6.8億美元時，被鎖定在DeFi的以太坊才達到歷史最高水平。
來源：The Block
根據統計，目前DeFi的最大份額在Maker，其是一種非監管的抵押信貸工具，旨在調節基於演算法穩定幣Dai的供給。
2018年12月，DeFi中價值91％以上的以太坊被鎖定在Maker，主導地位長期居高不下，不過，自2019年以來，這個數字下降了20％以上。隨著DeFi的規模繼續增長，新協議的不斷出現，並開始相互競爭，Maker在鎖定總值中的份額可能會繼續下降。
來源：DeFi Pulse，The Block
排名在Maker之後的是另一個貸款協議 Compound（其鎖定總值約佔12％），此外，以下五項協議的鎖定價值均超過1000萬美元：Synthetix（3.7％）、Uniswap（3.5％）、Nuo Network（3.4％）、Dharma（2.5％）和InstaDApp（2.2％）。
來源：DeFi Pulse，The Block
自今年2月以來，DeFi生態出現了明顯的增長，雖然出現了很多協議專案，但Maker依舊名利前茅，其次是Compound、Nuo Network和Synthetix。此外，Kyber、Melon、xDai、Connect、Veil和Augur等專案，在這段時間內並沒有明顯增長。
來源：The Block
可以判斷，如果DeFi接下來仍可以按照今年相同的速度增長，等到2020年底，在以太坊上鎖定的代幣總價值，將超過15億美元。
不過，這個數字與傳統金融規模相比，仍然顯得微不足道，因為傳統金融市場中，僅衍生品市場的合約總市值，就達到了12.7萬億美元，是目前的DeFi規模的25000倍。
目前，整個DeFi市場，仍然面臨兩個障礙：一是與中心化可替代品之間的流動性競爭，二是當前中心化預言機的安全性問題。
