今天我非常興奮地公佈，Multicoin Capital領投，完成了對dForce的150萬美元融資，其他參投者包括我們的合作伙伴招銀國際（CMBI）和火幣資本。dForce是全球首個統一的開放金融協議網路。
在使用者端 “超級應用”（例如微信和Kakao）非常流行的亞洲，dForce正在開發DeFi協議的第一個“超級網路”。超級應用的概念最初由黑莓創始人邁克•拉扎裡迪斯（Mike Lazaridis）於2010年提出，它被定義為一個許多人們每天都使用的app組成的生態系統，這些app提供了無縫、整合、情境化和高效的體驗。相對應的在加密領域，超級網路可以定義為一個由許多協議組成的開放生態系統，這些協議透過原生代幣提供了無縫整合的體驗。
dForce生態系統圍繞著它的原生平臺代幣DF而展開。透過該代幣，dForce使用者無需切換平臺或代幣就可以無縫使用多個金融協議，進行出借、借入或者賺取利息操作。DF代幣還強化了整個網路交叉銷售、驅動病毒式增長和鼓勵邀請新使用者的能力，同時還為使用者提供包括質押、交叉保證金及費用折扣在內的多種新功能。作為一個整合、可互操作的平臺，DF代幣捕獲了網路中每個協議的價值，因此整個dForce生態系統的效益呈倍數增長。
超級app在中國很受歡迎，是人們日常生活中不可或缺的一部分。同樣，dForce的戰略並非來自偶然，而是經過精心設計。去年夏天，在一個本地DeFi會議的討論小組上，我結識了dForce的創始人明道，當時他強調了dForce高度重視中國本土化的計劃，首先擴充套件到以太坊社羣外部，而以太坊是今天DeFi社羣的重要組成部分。此後，dForce團隊完美地執行那個策略，並與頭部交易所、錢包和挖礦運營商達成合作。在短短的五個月時間裡，dForce的貨幣市場協議Lendf.me已經成為中國最大的DeFi市場，還是defipulse上的頭部協議之一。
開放金融採用的關鍵：可組合性、整合化和本土化
在《價值百萬億美元的三大投資主題》一文中，我們強調了開放金融的關鍵助推器是金融要素的模組化。正因為每個開放金融協議都是模組化的，app可以對它們進行不同的配置，提供最佳的使用者體驗。
dForce起步於錨定一籃子穩定幣的合成穩定幣USDx，接著建立了一個為USDx（以及其他穩定幣）提供流動性的貨幣類協議Lendf.me，並將很快推出提高收益率和促進交易的協議，來進一步提高網路效用。這些協議彼此依存，提升各自的價值。
在DeFi協議能無縫結合的豐富生態系統中，DF代幣連線多個參與方，錢包、交易所和其他合作伙伴可以利用這些協議中的一個或多個來開發和配置定製化體驗，從而最大化各自使用者群的價值。
實際上，像幣安、火幣和OKEx這樣的中心化交易所已經在嘗試將他們各自的平臺幣接入到DeFi協議，而且他們也在使用外部的DeFi協議。例如，Coinbase為Compound提供USDC流動性；火幣則在以太坊網路發行託管化的BTC（HBTC），用於dForce的Lendf.me產品。隨著這些試驗的成熟，DeFi協議和中心化交易所會持續交融，加速開放金融的發展程序。
回顧網際網路金融科技的歷史，我們可以看到金融基礎設施明顯的區域分裂趨勢：美國的PayPal、Square和Stripe；俄羅斯的QIWI；中國的支付寶和微信支付；日本的LinePay等等。DeFi協議有史以來首次讓世界上所有人克服本土化流動池的限制，接觸到真正的全球流動池。然而，儘管DeFi協議有可能打破地理隔絕，但文化壁壘並非一朝一夕就能消失。相對於技術層面，文化背後的行為和規範更加根深蒂固——因此，企業家需要為使用者對他們的產品進行本土化。到目前為止，dForce在本土化方面做得非常好，它定位為中國和亞洲加密市場使用者廣泛使用的超級網路。
不可複製的護城河
在一個DeFi協議開源的世界打造絕對優勢非常獨特，很多來自傳統網際網路的方法並不適用。正如我們之前寫到的，某個協議捕獲不可複製價值的方法有兩種：1）某個協議嵌入一個有顯著吸引力的產品（如Brave瀏覽器、Telegram）；2）某個協議中鎖定著資產（例如Maker具備不可複製的狀態）。而在實踐中，建立不可複製狀態最好的方法是儘可能快地增長網路效應。
採用致勝。就dForce而言，透過專注於中國優先的本土化，它帶來了流動性，同時建立了大規模不可複製的狀態。
騰訊是一個很好的類比。它們最初抄襲了ICQ（現在幾乎沒人使用的一個產品），釋出了QQ，如今這個長達20年曆史的線上聊天軟體月活超過6.5億。接著在2011年，騰訊“分叉”了WhatsApp的一個早期版本，創立了微信，它現在是絕大多數中國公民的支付和通訊工具。
認識DeFi創立者
在創立dForce之前，民道在渣打信安金融和弘毅投資（中國最大的私人股本公司之一）從事高收益債券、不良資產、重組和扭虧為盈方面的經驗超過十年。另一位聯合創始人許昕是全球最大的以太坊礦池『星火礦池』的CEO。他們強強聯手，是中國最具實力的團隊之一。
2008-2009年的全球金融危機促使他們對開放協議和區塊鏈所提供的透明性和保證產生興趣。後來他們都成為以太坊的中國早期社羣成員（當時許昕創立了星火礦池），當以太坊上的開放金融市場開始興起時，他們意識到自己能夠利用公有區塊鏈提供的實時透明性和全球化監督，開發防止另一場像2008年那樣的金融危機再次發生的產品。同時他們也認識到目前DeFi協議面臨的缺點，例如缺乏激勵和對閒置資金的利用。此外，他們看到了注重本土化的需求和機遇。在前進道路中的每一步，民道和許昕都能提早發現趨勢，迅速行動抓住市場機會，他們的執行也很出色。
我們對可以支援dForce團隊並幫助他們開發首個DeFi超級網路感到非常激動。
