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作者 | Anna Baydakova
編譯 | Summer
前言
“加密貨幣交易所最終將像納斯達克那樣受到監管，偽造交易量將被禁止。”
對於試圖使加密貨幣行業合法化的專業人士來說，市場操縱就是一場災難。而對於20歲的 Alexey Andryunin 來說，這就是他的生計。
Andryunin 是莫斯科州立大學的大二學生，也是 Gotbit 公司的聯合創始人。Gotbit 公司專注於偽造不知名加密貨幣的交易量。只要支付一筆付費，這家由兩個人組成的公司就會為客戶編寫機器人程式，讓機器人在一些小型交易所上來回交易代幣，直到這種代幣擁有了足夠的“交易量”並能夠在 CoinMarketCap 上線。
一旦這種代幣出現在這個有影響力的加密貨幣市場資料網站上，這種代幣資產就能獲得更大平臺和更多的投資者的關注。
Alexey Andryunin
在解釋為何 Gotbit 沒有在任何司法管轄區註冊時，Andryunin 直言不諱地表示：
“我們這項業務並不完全合乎道德。”
在一個因缺乏透明度而備受詬病的全球加密貨幣市場上，我們對 Gotbit 公司經營的業務也並非完全聞所未聞。比特幣資產管理公司 (Bitwise Asset Management) 是幾家尋求監管機構批准推出比特幣交易所交易基金 (ETF) 的美國公司之一。此前該公司估計，比特幣交易量的95%是偽造的，只有10家交易所釋出了有關交易量的可靠資料。
加密貨幣排名入口網站 CoinGecko 的執行長 Bobby Ong 表示，像 Gotbit 這樣的公司是肯定存在的，且“找到這樣的人來幫你提供這些服務並不難。”Bobby 繼續說道：
“這些運營商通常四處宣稱，他們可以為代幣專案製造市場，透過收取一筆費用來擴大該代幣的交易量。這種做法也被稱為洗盤交易，是非法的。”
Bobby 指出，有可能檢測到來自外部的洗盤交易。看看交易所中的交易歷史和訂單記錄，你會注意到一些特定的模式，並可以發現一些可疑的地方：
“如果交易發生在買賣價差之外，或者經常發生在買賣價差之內，這就是一種明顯的洗盤行為。你還可以透過檢視交易時間間隔和交易金額大小來檢測常見的交易重複問題，從而發現洗盤交易活動。”
然而，由於顯而易見的原因，很少聽到操縱者公開談論他們的交易。
在最近的採訪中，Andryunin 帶領我們瞭解了 Gotbit 公司的運作機制，該公司幫助加密貨幣專案偽造交易量，直至成功。
課外活動
2018年，Andryunin 與另一名大學生一起創辦了 Gotbit，當時 ICO 仍很流行。他的合作伙伴負責編寫交易機器人的程式碼，而 Andryunin 則負責向各代幣專案推銷 Gotbit 的“做市”服務。
讓代幣在小型交易所上架需要 8,000 美元，透過 Gotbit 模擬正常市場活動的演算法來偽造虛假交易量，一個月的費用需要 6,000 美元。
如果某種代幣想要在 CoinMarketCap 上線，必須首先在兩家小型交易所中上架。Andryunin 認為，如果沒有人為的虛假交易量，這些小型交易所平臺也將會消亡。
一個非常明顯的跡象就是，這些鮮為人知的代幣在這些小型交易所上要比比特幣活躍得多，但比特幣是最早的加密貨幣，也是市值最高的行業領頭羊。
Andryunin 認為，這些小型的交易所通常知道 Gotbit 的交易機器人什麼時候在偽造山寨幣的交易量，且更高的交易量也對這些交易所有利。而對這種操縱進行監管則對他們不利。
Andryunin 表示，這些小型交易所只收取幾個比特幣就願意上架某種代幣，沒有其他真正的標準。他提到了總部位於上海的 Hotbit 和香港的 BitForex 就是採用此類標準的交易所的例子。
加密貨幣交易公司 Alameda Research 在最近的一份報告中表示：“眾所周知，許多交易所可能會採取誇大交易量的做法，以提高人們對其平臺的興趣，並吸引新客戶。”
Alameda 公司分析了全球48家加密貨幣交易所的訂單和交易歷史，發現其中14家交易所的真實交易量很可能為零，BitForex 就是其中之一。
Andryunin 的報告稱，在此類交易所，Gotbit 等提供的服務似乎是流動性的主要來源。Andryunin 說道：“這些小型交易所，我甚至不明白它們靠什麼生存，那裡沒有真正的交易量。”
當某種代幣在兩家交易所上架，並顯示了一些由交易機器人提供的交易活動 (每家交易所每天的交易量可以低於10萬美元) 之後，就有機會讓這種代幣在 CoinMarketCap 平臺上線。
Andryunin 表示，偽造了虛假交易量之後，Gotbit 就出局了，其他中介機構幫助完成該種代幣在 CoinMarketCap 上線前的最後一步。至於這些中介機構如何操作的，Andryunin 表示自己並不清楚，但他表示事實情況是：“我們的客戶在 CoinMarketCap 上面能排到300-500名。”
CoinMarketCap 營銷主管 Carylyne Chan 表示，要想在該網站上線，代幣必須滿足一系列標準，包括使用區塊鏈技術，有一個運作良好的網站，在兩家交易所上架 (且這兩家交易所也在 CoinMarketCap 上架了)，並能夠與專案代表直接溝通。
當被問及是否有可能透過偽造交易量來欺騙 CoinMarketCap 的系統時，Chan 表示：“我們的立場是上線儘可能多的加密資產，覆蓋加密資產的整個領域。我們不是在審查資訊。但 CoinMarketCap 會根據監管通知或使用者提交的資訊，在網站上標註存在可疑活動的專案。”
Gotbit 的客戶
Andryunin 表示，Gotbit 的客戶通常已經完成了 ICO，當前需要透過展示一些市場活動來安撫投資者。
Andryunin 認為，大多數專案的創始人都會關心他們的專案，並試圖讓專案發揮作用，但在 Gotbit 正在服務的30個專案中，只有兩三個“真正創造了一些價值”，擁有一個有效的商業模式，並達到了搭建出實際產品的程度。
其他的大多數專案則可以透過虛假交易量存活幾個月，讓創始人套現，然後他們停止為“做市”買單，之後代幣價格將大幅下跌。幾個月後他們就倒閉了。
就在那時，買這些代幣的人不得不面對現實，Andryunin 開玩笑說道：
“不要再做蘭博基尼的夢了，有輛腳踏車就行了。”
CoinGecko 的執行長 Bobby Ong 表示：
“代幣專案有時會倍感壓力而不得不使用這些做市商，因為這些專案需要向主要投資者和代幣持有者證明，市場對他們的專案有重大興趣，而且進展順利。此外，一些人會使用做市商，還因為他們不希望自己的代幣價格急劇下跌，希望保持一個‘最優’的價格，或者隨著時間的推移讓價格上漲。”
Ong補充說道，這些專案還有部分壓力來自於交易所，因為交易所要求最低交易量，且會將交易量稀少的代幣下架。“因此，當面臨被下架的風險時，代幣專案會透過這些做市商來人為地偽造交易量。”
Andryunin 聲稱，在一個罕見的案例中，一個使用 Gotbit 做市服務的專案進入了 CoinMarketCap 市值的前100名。他不願透露該代幣的名稱，但表示該專案從一開始就擁有強大的團隊和商業模式。
為什麼這些團隊會選擇使用虛假的交易量呢？Andryunin 表示這是因為“他們想要在大型交易所上架，並同時獲得盈利。”
交易機器人
為了顯示虛假的交易量，Gotbit 的交易機器人會填滿交易所的訂單簿 (同樣，我們說的是交易量極小的小型交易所)，並使用相同或另一個賬戶自行關閉訂單。Andryunin 表示，通常情況下，他們的客戶會有四個賬戶，但兩個就足夠實現自己與自己進行交易了。
Gotbit 交易機器人介面
Andryunin 表示，為了使這些交易量看起來合理，Gotbit 透過程式設計使其演算法模擬出世界不同地區在一天和一年中的不同時間的正常交易模式。
有時，如果只有 Gotbit 的交易機器人在交易某種代幣，那當客戶決定關閉該交易機器人時，這種代幣的交易量就會降至零。見下圖：
當上圖中的代幣的 Gotbit 交易機器人關閉之後，該代幣的交易量就驟降至零
交易量機器人的訂單不會被執行或結算，只是製造了交易的假象。從理論上講，那些在 ICO 期間購買了該代幣的持有人可以到交易所來接受這些訂單，但在這種情況下，Gotbit 最終將得到一大袋沒有流動性的代幣。
為了防止這種情況的發生，交易機器人會在 Etherscan 上監測該交易所中的錢包 (Etherscan 是一個知名的以太坊區塊鏈瀏覽器)，當某種代幣出現大額交易時，Gotbit 會立即取消該代幣的所有虛假訂單。Gotbit 只適用於執行在以太坊之上的 ERC20 代幣，因此很容易就可以監測資金在以太坊網路中的移動。
Gotbit 的另一項服務是在一定的價格區間偽造買賣訂單，以控制買賣價差 (即買家願意支付的價格與賣家願意接受的價格之間的差距)。通常，這種價差是市場成熟或不成熟的強烈訊號：價差收窄表明需求和供給充足，能夠以一個折衷價格滿足需求，而價差擴大則表明代幣的市場流動性不足。
因此，Andryunin 表示，一些專案想要展示他們的代幣是在一個很窄的價差上交易的，從而給人留下一個印象，即該代幣擁有一個活躍、健康的市場。
Gotbit 還提供了一種演算法，允許交易機器人在不影響價格的情況下傾銷代幣：為了做到這一點，交易機器人會查詢訂單簿中已經存在的購買訂單，並迅速將其填滿。
Andryunin 說道，如果市場上至少有一些真正的買家，傾銷該代幣是完全可能實現的。這些真實買家被專案趕到了市場中，然後在價格高的時候被交易機器人割韭菜。
該關門了
Andryunin 對自己公司的未來沒有任何幻想。
他承認，隨著全球加密貨幣市場監管的收緊，充斥著帶有虛假交易量的垃圾幣的小型交易所最終將被淘汰。
Andryunin 表示，主要因素將是金融行動特別工作組 (FATF) 為規範加密貨幣相關服務和交易制定的新的國際指導方針，這將需要與傳統銀行類似且更嚴格的 KYC 流程。
Andryunin 說道：“加密貨幣交易所最終將像納斯達克那樣受到監管，偽造交易量將被禁止。我對法律問題不太在行，但我認為，如果我們在納斯達克上也做了我們當前正在做的事情，那將是一種金融犯罪。交易所必須監控人們是否在與自己進行交易。否則這些交易所將被列入黑名單。”
因此，Gotbit 的做市業務正在逐漸減少，團隊正在轉向其他服務，其中最受歡迎的是 IEO (首次交易所發行)，這是一種在交易所進行的 ICO。此外，Andryunin 還表示，他和他的同伴還有一個更實際的擔憂：透過期末考試。
