BTC/" target="_blank"">比特幣的價格行為
8月份，比特幣價格從8500美元開啟斷崖式下跌，短短几天跌至6000美元附近。隨後又開啟了穩健的反彈模式，一路上漲到7400美元，然後一波瀑布行情，打回原型。目前在小級別的波動之後，處於6500美元附近。
一些訊息來源稱，9月初發生的瀑布行情可能與一個巨鯨錢包地址相關，該錢包沉睡了4年之後重新活躍起來，疑似開始大量出貨。同時，Bitfinex上出現了比特幣的鉅額空單，因此這波暴跌很可能是巨鯨使用者拋售大量比特幣而引起的。
再看看比特幣1年來的演變，從2017年9月到2018年9月，價格還是增長了1.5倍。參考過去走勢是否能夠預測未來價格？顯然不能，但它可以給我們帶來一些思考。例如，這輪熊市是否會對比特幣價格產生長期影響？加密貨幣市場能否復甦？
馳騁於幣市，經常會聽到這樣的經驗總結：恐懼時買入，炒作時賣出。
熊市其實是囤積比特幣和其它價值幣的絕佳機會。如果知道明年此時比特幣價格會上漲到現在的1.5倍，你還會以虧本價格交出手中的籌碼嗎？
比特幣的價格波動
很多人都是衝著波動性才投資比特幣的。沒有波動性，就沒有史詩般的收益率。那些能在漫長熊市中耐心等待的人，最終都會獲得可觀的利潤。歷史價格走勢告訴我們：短期有漲必有跌，而長期趨勢是上漲。
從上面的表格，我們可以看到很多入場的好機會。比特幣價格出現過多次暴跌，但都強勢歸來。例如2013年3月份，比特幣在兩天之內從259美元狂跌至45美元，跌幅高達83%。而僅僅7個月後，價格不僅恢復，而且還增長了3倍。比特幣市場的投機性是如此的瘋狂，也正是因為這一點，才吸引到更多人參與其中。
對此，有人可能會提出這樣的擔憂——未來走勢是無法確定的事情。
如果這次市場無法復甦，該怎麼辦？
如果虧掉了所有錢，又該怎麼辦？
2008年2月6日，伯克希爾哈撒韋公司董事長沃倫•巴菲特在“美國商業資訊進軍加拿大”的活動中發表講話。當時，他表示信貸緊縮尚未開始，並預測美元可能會貶值。他強調的關鍵點是：順勢而為，不要逆勢操作。除非有足夠多的資金可以左右價格。
（圖）巴菲特：“在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。”
實際上，這是一個非常簡單的二元遊戲：透過賣出或買入或購買來決定輸贏。選項很簡單，但最終結果取決於良好的策略、努力、時機和耐心。
找到可靠的策略
有很多投資策略可供選擇，關鍵是要選擇並堅持適合的策略。關於這點，說起來容易做起來難，尤其是如果每天都在盯盤的話，除非能確定前方有坑，否則不要輕易偏離既定策略。
任何策略都取決於交易者本身。是致力於研究專案、團隊和業務，而進行長期投資？還是更關注短期價格行為？這很大程度上取決於個人興趣。
策略需要時間來檢驗，大多數成功交易者都將它視為黃金法則。當然，它也不是萬能的。有一些瓶頸是無法避免的，任何人都可能會做出錯誤的選擇。
犯錯是學習體驗的一部分。即便是機器人也會犯錯，因為程式碼是人類寫的，並非完美無缺。
我們要學會從錯誤中汲取經驗，從而成為更好的投資者。例如，如果在去年牛市開啟時進場，那麼應該可以獲得相當可觀的利潤。但即便在牛市中，也有人虧錢，因為追漲之後沒有及時止盈。比較聰明的投資者會將本金撤出，保證自己不會虧損。
如何應對虧損
由於進場太晚而陷入虧損狀態，應該怎麼辦？
① 在下跌趨勢中及時止損，賣出手中資產，並在後續階段接回籌碼。
② 拿住籌碼，在價格較低時分批買入，拉低成本，等待牛市到來。
投資的最終目標是賺錢，而實現這一目標的最佳方式是研究出自己的一套策略，並且需要具備一定程度的批判性思維。
專業知識和理解能力
根據愛因斯坦的廣義相對論，時間實際上是相對的概念。我們走得越快，時間就相對越慢。如果我們跳上太空梭並以接近光速前往另一個星系，將體驗到與地球不同的時間。
同理，當我們投入足夠多的時間來獲取專業知識和理解能力，擴充套件自身的視界之後，做出正確決策會容易得多。擁有的知識越多，就越容易看到某些問題——它可能是新聞訊息、專家意見、價格變動或任何可能導致錯誤決策的因素。
要獲取知識，必須去直面事物的殘酷現實，去深入挖掘學習方法，去了解關於決定加密貨幣價格的各個領域的知識。
1
技術與使用者採用
瞭解比特幣和其它加密貨幣底層執行原理至關重要。但如果沒有適當的使用者體驗、使用者介面以及精心設計的激勵和獎勵，使用者採用率可能不會按照預期的速度增長。
2
心理學與市場行為
如果想要用簡單的工具來了解什麼時候是完美的出貨時機，可以參考谷歌趨勢。當比特幣價格處於高位時，人們會瘋狂搜尋該關鍵詞。
由於過度的FOMO（害怕踏空）情緒和炒作，本能會驅使人們去買入該資產，導致價格飆升，炒作概念淡去之後價格將被打回原形。例如前段時間比特幣ETF的炒作，比特幣價格坐了個過山車，又從8500美元跌回到6000美元。這就是逆向投資理念如此重要的原因。
3
傳統市場與投資策略
如果股票資產類別表現良好，那麼長期資產（如黃金或白銀）的價格表現會如何？通常情況下，對比長期資產的低利率，投資者會選擇將資金投入到具有高額回報的資產上。另一方面，當傳統市場進入下跌週期時，該投資什麼？有“數字黃金”之稱的比特幣或許是個不錯的選擇。
（圖）近十年來的黃金價格走勢
4
現實與市場價值
大多數技術問題同時也是哲學問題。可擴充套件性是加密貨幣應用的最熱門話題。然而，可擴充套件性的關鍵不在於是否可以擴充套件比特幣（或其它加密貨幣），而是以什麼方法去做到這一點。以犧牲去中心化為代價去換取效率嗎？如果出現這種情況，那會導致怎樣的價格走勢？最終結果是由核心價值觀還是事物的現實來決定？
批判性思維是在不同情況下應用知識的關鍵。如果不盡可能多地學習，儘快犯錯並吸取經驗，我們就無法掌握投資的精髓。
投入時間成本
眾所周知，抓住投資時機很重要。如果我們錯過了最佳的10日交易期（在高位或低點期間），可能會失去超過50％的潛在利潤，使預期回報減半。
對於熊市行情，不要過於擔憂，把這個週期作為一種修煉，花時間研究一些技巧，有助於我們今後更準確地判斷投資時機。
沒人能夠完美地預測市場，但是掌握一些技巧可以使我們的風險降至最低。利用好技術分析工具，它可以幫助我們更好地瞭解價格變動，以及如何獲取收益。
底層邏輯總是保持不變的：
① 高拋低吸
② 做一個“尊重趨勢”的逆向投資者
冰凍三尺非一日之寒
加密貨幣投資需要足夠的耐心。相信大家都聽過過早割肉離場而導致虧損的故事，甚至很多人都親身經歷過這種教訓。
如果成天幻想著將資產翻100倍甚至1000倍，鋌而走險玩期貨，那麼投資虧損的可能性非常高。通常情況下，這類期望掙到快錢的投資者並不具備成功的關鍵因素：耐心。
這就是為什麼說熊市週期如此重要的原因，因為它清洗掉了一些並不看好加密貨幣前景的短線投機者和大量劣質的專案方。
如果真的想在這個市場取得成功，我們需要“梭哈”精神。當然，不是鼓勵大家將所有辛苦掙來的血汗錢投入幣市，而是指透過了解技術、商業市場行為、技術分析或其它相關的任何領域去深入瞭解加密貨幣行業。這種做法將為市場增加價值，不僅因為我們自己能夠做出更明智的決策，還因為可以與他人分享知識，形成網路效應。
市場是週期性的。即使現在虧錢，我們仍可能在下一次牛市中東山再起。歷史不一定會重演，但是會給我們一些暗示。比如，每次熊市過後，比特幣都會迎來新生。
最後，任何市場都是贏家和輸家的遊戲。在投資領域，沒有什麼是肯定的，永遠不要忘記對自己的資金負責。
