是否看過很多行情分析文章，但還是一頭霧水？如果是，那麼該瞭解一些技術分析的知識點了。
本文系統解構技術分析的知識點，以便在市場打磨中，慢慢形成自己分析判斷行情趨勢的能力。
本文主要為六部分為你呈現技術分析：
1、什麼是技術分析
2、技術分析三個基本假設
3、技術分析三要素
4、技術分析的侷限性
5、技術分析理論
6、常用技術分析指標
一、什麼是技術分析
技術分析是一種交易工具，用於透過分析從交易活動收集的統計資料（如價格變動和交易量）來評估證券和識別交易機會。
簡單說，它是應用金融市場最簡單的供求關係變化規律，摸索出一套分析市場走勢的分析方法。
技術分析是方法論，它存在的目的是為了要解決“怎麼辦”的問題的。
二、技術分析三個基本假設
技術分析是根據道氏理論收集的基本概念形成的，有三個基本假設：
1、市場行為包含一切；
內幕訊息、市場情緒等，最終都會透過價格體現出來，價格是市場中所有因的唯一果。
2、價格沿趨勢執行；
技術分析，只是在某個時期，某些特定的環境下，有著相同或相似的規律，這種規律不見得總是有章可循，一成不變。
3、歷史會重演。
研究歷史圖表的目的，不是試圖用過去的資料推導未來甚至整個市場，而是透過研究過去的行情，當類似或相同的行情在未來再次發生時，我們可以識別出來，進而做出合理的應對，規避風險甚至盈利。
三、技術分析三要素
技術分析：透過價格、成交量、持倉量等圖表元素，來找到形成的原因，然後根據技術圖表的內在規律，去預測分析物件未來的趨勢和狀態。技術分析只有把這些元素融會貫通，綜合運用了，才能達到技術分析的最高境界。
技術分析判斷：需要長時間的經驗總結，如果你接觸股票市場晚，隨著自己的反應力和總結力下降，是不可能形成系統的技術分析架構的，考驗的總結分析能力
技術分析三要素：時、量、價
重要性排序：“時”>“量”>“價”。
時：代表時間、時機；
量：代表質量、數量；
價：代表價格、價值。
1、 時
時間、時機在股票市場中，是最重要的東西，也是最難掌握的東西，市場中有人信奉一句話，“價值不會缺席、只會遲到”。
在思考一個投資機會的時候，能先想到的是我要什麼時候去投資，而不是什麼價格去投資。
“時”如果再往深講，叫做“週期”。每個行業有周期，每個股票也有周期，很多時候你會發現，一個公司的一波上漲時間有多長，對應的調整時間就有多長，而距離下一次上漲的時間，剛好是整段上漲週期的整數倍，或者半數倍。
2、量
什麼叫質量軸，大致的意思是指一家上市公司在市場中，成交量和成交活躍度和公司流通市值形成的一種係數維度關係。而透過這樣的量的判斷，就可以找到當下市場中交易最“最活躍”公司。
關於量能，第一每個人都需要找到適合自己的交易量對應流通市值合理的區間，第二是對於量能中期趨勢的整體判斷，第三點是臨門一腳，對於關鍵位置變盤時間點上股票的放量表現進行綜合判斷。
3、價
太多人太過於追求價格的變動而忽視了價格變動的自然規律。很多人滿眼看到的，都是每天紅紅綠綠的股票K線，只要收盤價大於開盤價，就是個紅色的K線，低於就是綠色的K線，這個規律再簡單不過了。
而市場上所有的交易軟體，其實都是在對價格進行輔助決策，比如人們發明的MA均線，布林線，SAR拋物線等各種指標，都是在幫助大家探索價格變動所帶來的奧秘。
四、技術分析的侷限性
1、技術分析存在失誤的可能
技術分析：利用歷史資料對後市的一種分析方法，具有一定的假想性和推論性，而市場的走勢又是具有當下性，是受許多的因素綜合影響下的走勢表現，因此，技術分析肯定具有一定的片面性和時效性。
那麼，技術分析就存在失誤的可能，也就是說分析的結果和實際走勢並不一定會一致。
2、圖表不能透視背後操作者的意圖和心理
圖表都是主力資金的引導下走出來的圖形表現，圖表背後操作資金意圖和心理是不能用圖表表現出來的形態，不是簡單用技術分析就能揣摩出來的。
3、多種分析配合，克服技術分析的無用性
當我們用圖表進行技術分析時，主力資金同樣也會利用圖表進行心理預期的干涉。技術分析具有有用性和無用性的雙重性。
為了克服一種分析手段的侷限性，投資者應儘可能地把技術分析、政策分析、基本面分析，包括資金面分析融會貫通。要處理好這幾個分析之間的關係，分析中就應該區分主次，區分輕重。
正確的做法是：技術面服從基本面，基本面服從資金面，資金面服從政策面。
五、技術分析理論
1、道理論
道氏理論是最古老、最著名的技術分析理論之一，它可以說是所有技術分析的基礎。
它是由道瓊斯公司的創辦人、《華爾街日報》出版商查理斯.道提出的，並由威廉.漢密爾頓等人繼承發展，《股市晴雨表》《道氏理論》成為道氏理論的經典代表作。
道氏理論的基本原則：平均指數包含一切。
股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。
長期趨勢：持續數個月至數年，最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的考量；
中期趨勢：持續數個星期至數個月，對於投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素；
短期趨勢：最難預測，持續數天至數個星期，最難預測，唯有交易者才會隨時考慮它。
這三種趨勢必然同時存在，彼此的方向可能相反。其中長期趨勢可分為三個階段：收集、參與、派發階段。
道氏理論的觀點：
1）各種平均指數必須相互驗證；2）趨勢必須得到成交量的驗證；3）趨勢在給出明確的反轉訊號之前被假定一直有效。
趨勢反轉的兩種形態：
1）失效擺動；2）非失效擺動
為失效擺動：C點高低於A點，從C點下跌後，低過B點時，即為賣出點，如下圖。
非失效擺動：C點高與A點，從C點下跌後，低過B點時，出現賣出點1；當跌到D點反彈，反彈至E點，低於C點，轉下跌，低過D時，出現賣出點2。
2、艾略特波浪理論
波浪理論的創始人是美國股票分析大師R·N·艾略特，波浪理論明顯受到了道氏理論的影響。
道氏理論的預測更傾向於對股市的大趨勢，而波浪理論則可以用於具體分析股市指數和價格的變化。
艾略特最初發明波浪理論是受到價格上下跌漲現象不斷重複的啟發，試圖找出其上升和下降的趨勢。
巨集觀經濟呈現一定的週期變動，證券市場的價格趨勢也應該遵循這一週期發展的規律。波浪理論把市場的波動比作潮汐，認為價格的變化就像週而復始的波浪一樣，一浪跟著一波，有很強的週期性規律。
波浪理論的基礎是對於週期的描述，他把大的運動週期分為了時間長短不同的各種週期，並且指出，大的週期之間存在著小的週期，小的週期又可以再細分為更小的週期。每個週期無論時間的長短都是在以一種模式進行。這個模式就是“八浪”模型。
“八浪”模型：每個週期由五個上漲的趨勢，和三個下跌的趨勢組成，上漲和下跌的八個過程結束後，市場趨勢將進入新的迴圈週期。新的迴圈週期也要遵循“八浪”模型。
上圖上升階段的8個浪的全過程。
上漲趨勢的5浪
起點到1是第一浪
1到2是第二浪
2到3是第三浪
3到4是第四浪
4到5是第五浪
這五浪中，第一、第三、第五浪稱為上升主浪，而第二和第四浪稱為是對第一、第三浪、的調整浪。
上述的五浪完成後，接著出現的是3個向下的調整浪。分別是：
5到A稱為A浪；
A到B成為B浪；
從B到C稱為C浪。
八浪模型是波浪理論的核心內容。
波浪理論考慮的因素：走勢形成的形態、波浪的高點和低點所處的相對位置、完成某個形態經歷的時間長短。
價格形態能夠說明波浪和結構，是波浪理論賴以生存的基礎。
高點和低點所處的相對位置是波浪理論中各個浪的開始和結束的位置，透過研究這些點的相對位置關係，可以確定價格的回撤點和將來價格可能到達的位置。
波浪理論的最大不足之處就是應用上的困難，是比較難以學習和掌握的。
波浪理論從理論上講是由8個浪結構完成一個完整的過程，但是主浪的變形和調整浪的變形會產生複雜多變的形態，波浪所處的層次又會產生大浪套小浪，浪中有浪的多層次形態，這些都會使應用者在數浪時產生偏差。
浪的層次的確定和浪的起始點的確定，是應用波浪理論的兩大難點。鑑於波浪理論的不穩定性，它並不適合技術分析的初學者。
六、常用技術分析指標
指標是根據價、量的歷史資料，透過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現金融市場的某個方面內在實質的指標值，指標反映的內容大多是無法從行情報表中直接看到的，它可為市場投資的操作行為提供指導方向。
常見的指標有移動平均線（MA）、平滑異同移動平均線(MACD)、相對強弱指標(RSI )、隨機指標(KDJ)、趨向指標(DMI )、能量潮(OBV)、心理線(PSY)、乖離率(BIAS)等等。
這裡主要說一下均線指標，這也是使用比較多的指標。在說均線指標之前，先了解一下均線指標由來的理論，即均線理論。
什麼是均線理論？
均線理論是以道瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎，用統計處理的方式，將若干天的股票價格加以平均，然後連線成一條線，用以觀察股價未來發展趨勢的技術分析方法。其基本訴求是消除股價隨機波動的影響，以尋求股價波動的趨勢。
均線理論是技術分析最普遍的應用系統之一，而且因為易於量化，所以很多機構都是以均線系統為基礎構建交易系統的。
均線理論的精髓是什麼?
1、均線理論目的：把握股價或者大盤的總體走勢，確定投資者投資交易的大方向不會錯進而保證投資者不會犯大錯誤。而在短線買賣時機的把握方面，均線理論的作用相對較弱。
2、使用均線時要均線組合進行分類根據，短中長不同時期均線組合用來預測不同時期股價或者指數的走勢，最大限度的克服均線的時間滯後性的缺點。
3、單根均線也可以發揮很大的作用，如年線、半年線、季線都是技術面上的重大轉折點，一旦有效突破，行情通常會有巨大的變化。
總的來說，平均線反映著是股價目前運動的趨勢線，而平均線執行的角度反映了這個趨勢的強弱程度。當平均線向上運動時，反應股價總的趨勢是向上的，相反，當平均線向下傾斜的時候，說明股價正在一個下跌的趨勢當中。
均線系統，能發出很多有價值的訊號，但也有很多陷阱訊號。因此要對均線系統發出的訊號進行細節上的辨認，分辨出相同訊號在細節上的不同，進而確認訊號的真假性。均線系統有兩個重要指標，即MA和MACD，這兩個指標日常也是用的比較多的。
1、均線（MA）
MA均線有多種，即分、時、日、周、月等，常用MA均線以5—10---20---30---60日均線為主。MA計算方式，如n日均線就是簡單的日收盤價之和再除以n。
不過根據短、中、長線投資，需要觀察的均線區分如下。
短線歸類為在五到十個交易日以內的交易，MA 看30分鐘線；
中線歸類為兩到三個月以內的交易，MA看日線；
長線歸類為半年以上的交易，MA看周線。
透過均線看兩大趨勢：多頭排列和空頭排列。
多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢，均線在5—10—20—30—60k線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢，操作思維為多頭思維。進場以均價線的支撐點為買點，下破均價線支撐止損。
空頭排列就是市場趨勢是弱勢下跌趨勢，均線在5—10—20—30—60k線上壓制k線向下排列為空頭排列。均線空頭排列為弱勢下跌趨勢。進場以均價線的阻力位為賣點，上破均價線止損。
小時、日線的均線變化大不穩定，而周月線的均線時間把握趨勢會更穩定，均線變化短時不會太大。如果周月線是多頭排列或空頭排列，這撥行情上漲或下跌的時間週期要更長。
2、 異同移動平均線（MACD）
MACD指標是一種趨向型技術指標，即判斷趨勢方向的指標，在震盪行情中參考意義低。
MACD指標由兩條曲線和一組紅綠柱線構成。兩條曲線中波動比較頻繁的是DIFF線，比較平緩的是DEA線。紅綠柱是MACD柱線。MACD柱線值表示的是DIFF值減去DEA值之差的二倍。MACD值為正時，表現為零軸上方的紅色柱線。MACD值為負時，表現為零軸下方的綠色柱線。
MACD基本應用方法：
1、MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，為買入訊號；
2、MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，為賣出訊號；
3、MACD綠轉紅：MACD值由負變正，市場由空頭轉為多頭；
4、MACD紅轉綠：MACD值由正變負，市場由多頭轉為空頭；
5、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買；
6、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣；
7、當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉訊號；
8、DEA在盤整局面時失誤率較高，但如果配合RSI及KD指標可適當彌補缺點。
對於MACD金叉與死叉，各有三種形態，如下：
金叉：
金叉1：當黃線和白線都在零線以下，白線向上穿過黃線時，表明股市即將轉強，股價回落止跌朝上，可以買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的形式一。
金叉2：當白線和黃線都在零線以下，當白線和黃線上穿零軸線時，表明股市進入多頭市場，可進行加倉。
金叉3：當白線與黃線都在零線以上,白線向上穿過黃線時,表明股市處於一種強勢區域，股價將再次上漲，可以進行加倉或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的形式三。
死叉：
死叉1：當白線和黃線都在零線以上，白線向下穿過黃線時，表明股市可能進入弱勢市場，股價可能進入調整期，為賣出訊號，預示短期有小調或大跌。
死叉2：當白線和黃線都在零線之上,當白線和黃線下穿零軸線時，表明股市進入空頭市場，持股觀望。
死叉3：當白線和黃線都在零線以下，白線向下穿過黃線時，表明股市為弱勢市場，股價跌勢未止,應及時清倉規避風險。
MACD的頂背離和底背離
頂背離
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的訊號，表明短期內即將下跌，是賣出的訊號。
頂背離的示範圖：
底背離
底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的訊號，表明短期內可能反彈向上，是短期買入的訊號。
底背離的示範圖：
股票中抽取實際案例，出現頂背離股票的示範圖如下
出現底背離股票的示範圖如下
技術分析就介紹到這裡，要掌握好還需多觀察市場，使用並分析，才能更加自如的應用到實際操作中，就如把開車的理論背的再熟練，不上車練習，還是不會開車。
