白話區塊鏈
從入門到精通，看我就夠了！
OK區塊鏈資本聯合中科院大學數字經濟與區塊鏈研究中心撰寫的《區塊鏈金融產業全景及趨勢報告》於近日正式對外發布，白話區塊鏈作為聯合釋出媒體參與本報告的釋出。
01
報告概述
本報告基於對傳統金融業務發展現狀、趨勢及痛點的研究，深入剖析了能以區塊鏈技術實現改造的業務領域以及具體模式。其中，將重點分析區塊鏈改造力最為突出的支付清結算、供應鏈金融、保險及徵信四大領域。並試圖回答：
1、傳統金融業務在發展中存在哪些需求？
2、區塊鏈技術能夠滿足哪些需求？
3、目前有哪些區塊鏈+金融應用，它們發展的怎麼樣了？
報告首先指出，區塊鏈的本質是分散式共享賬本，並不適合儲存和傳輸所有的資料，而僅針對與資產相關的“賬本類資料”具有突出價值。OK資本投研負責人周子涵特別強調，基於對區塊鏈本質的理解，本報告將區塊鏈核心價值歸納為三個方向：
第一、存證；
第二、資產登記與支付結算；
第三、多方協議的自動化執行。
中科院大學數字經濟與區塊鏈研究中心主任魏教授則直接在報告中進行了清晰的總結：登記資訊的“賬本”用於存證，登記資產資訊的“賬本”用於資產交易，登記資金資訊的“賬本”用於支付結算。
從對區塊鏈本質和核心價值的探索出發，本報告對區塊鏈技術在傳統金融領域的應用發展機會進行了大量的調查和論證，覆蓋了20餘家區塊鏈金融應用及近百家銀行業區塊鏈POC案例。報告指出區塊鏈在金融領域具有突出改造力的4個領域分別包括：支付清結算、供應鏈金融、保險、徵信，並對每個細分領域的發展趨勢、現狀、痛點，以及區塊鏈改造模式、區塊鏈應用的落地情況等進行了詳盡的總結和分析。
其中，關於區塊鏈在4個傳統金融領域的改造力，報告總結如下：
1、區塊鏈天然適用於改造支付清結算系統，在數字貨幣及支付、證券等金融產品登記交易、數字票據及信用證創新等領域具有突出意義。
2、區塊鏈對供應鏈金融業務的改造力重點包括3個方面：區塊鏈共享賬本降低了供應鏈上多方貿易真實性調查的成本；智慧合約自動執行降低了供應鏈上覆雜協作流程可能帶來的操作風險；創造出能夠在多級供應商之間充當結算工具的信用憑證。
3、區塊鏈對保險業務的改造力重點包括2個方面：基於區塊鏈的資訊共享及公證平臺，提高保險運作的透明度，以及加速行業資料分析協同，重點體現在再保險與直保公司間的協同，以及相互保險產品改造；以保單上鍊和保單質押為核心的行業整合及標準化建設；另外，基於區塊鏈溯源的特性，能夠在農業保險及自然災害險領域發揮一定價值。
4、區塊鏈對徵信行業的改造力，主要圍繞基於區塊鏈，搭建獨立、可信的信用資料共享交易平臺；並且區塊鏈+可信計算技術，有機會徹底實現個人使用者資料的隱私保護及授權使用。
02
對細分領域的深度分析
本報告為了幫助非金融行業從業者快速建立金融基礎認知，對各傳統金融業務進行了深入淺出的分析，其重要觀點包括：
一、關於支付清結算
1、支付與一切社會經濟活動緊密相關，支付推動金融業的形成與發展
2、支付方式的進化方向：由實到虛，無微不至
3、現代支付體系建設的前半段在於跨行支付清算系統和卡組織，持續擴大支付系統互聯互通的範圍
4、現代支付體系建設的後半段在於第三方支付機構，網際網路支付不斷提升終端支付便捷性
5、廣義的支付體系還包括證券登記結算機構，以中央對手清算制度為核心
6、票據是貿易活動中最常用的支付方式之一，我國電子票據系統推進了票據的電子化建設，但仍存在流轉不便、中介風險等問題
7、信用證已成為跨境貿易中重要的支付手段，國內信用證有待於進一步發展
8、支付行業面臨嚴監管，同時提高支付效率和安全性是核心挑戰
9、分析監測支付資訊是加強金融機構監管、防範金融風險的重要手段
10、跨境支付業務，存在效率低、匯率波動風險等問題；面對跨境貿易及電子商務交易需求迅速增長，急需跨境支付工具的創新
二、關於供應鏈金融
1、供應鏈金融基於供應鏈管理，我國供應鏈金融核心在於解決中小企業融資難的問題；供應鏈金融可作為商業匯票融資的補充性解決方案
2、供應鏈金融三代發展，直接表現為供應鏈金融服務提供者及服務企業數量的增加
3、供應鏈金融三種主要模式：應收賬款模式、預付賬款模式和庫存質押模式
4、應收賬款融資模式（保理）成為最重要的供應鏈金融模式，風控核心要點在於貿易真實性及債權完整
5、庫存質押模式和預付賬款模式的風控要點都在於，對貨物倉儲的管控；庫存質押模式中，質押貨物還需滿足標準化且價值易衡量的特點
6、供應鏈金融具有貿易真實性確認難、確權難的痛點
三、關於保險
1、保險業從互助型契約發展而來，股份制保險公司已成為最主要的組織形式
2、保險行業呈現出複雜多樣的產品型別及精細化的運作流程
3、網際網路給保險業帶來了渠道和產品上的雙重革新
4、保險行業新趨勢：資料及新技術驅動下的行業協同、相互保險復甦
5、我國保險市場規模持續增長，但仍與發達國家有較大差距
6、保險行業發展挑戰：提高保險流程的透明度、保險資料缺乏有效整合分析
四、關於徵信
1、徵信作為金融業基礎設施，主要解決信貸市場資訊不對稱問題
2、全球徵信體系模式主要包括市場主導型、政府主導型、混合型以及會員制
3、全球差異化徵信模式的形成與各國社會形態、經濟特點、立法傳統及歷史文化密切相關
4、徵信包括企業徵信和個人徵信，主要服務於信用貸款，信貸比例正逐年上升
5、企業徵信包括普通企業信貸評級和資本市場信用評級（企業債券評級），我國企業徵信體系建設不健全，發展較為緩慢
6、我國個人徵信市場將逐步形成央行徵信、百行徵信錯位發展的雙中心形態
7、個人徵信牌照落地，徵信行業面臨重新洗牌
8、消費信貸持續高速發展，成為現階段徵信市場發展的主要驅動力
9、徵信行業現存五大痛點：覆蓋率低、維度單一、法規不健全、隱私保護以及資料孤島
10、徵信行業發展新挑戰：打造獨立、專業的第三方信用資料共享交易平臺
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