從第一性原理出發，我們不論是炒幣還是炒股，第一目標是啥，肯定是：賺錢。
如何賺錢呢？道理很簡單。
低買高賣。
雖然道理簡單，但操作起來非常難做到。在炒幣的道路上，往往覺得自己是低買高賣的那位，是馬上要實現財富自由的那位，然而現實是大部分人都是反向操作，即高買低賣，虧出翔。
如何做到低買高賣呢？
你需要有一套組合的動作，趨勢分析+基本面分析+技術面分析+邏輯分析，從而辨識低位，判斷高位，然後一頓風騷交易操作，賺到盆滿缽滿。
然而，你會發現一些奇怪的想象，有些人準確地分析了行情趨勢，卻倒在了黎明之前，心態繃不住了，結果是錢沒賺到，還虧了本。
因此，不僅要能分析行情趨勢，還要善於管理應用手中的籌碼。這是因為市場具有不可預測性、人容易犯屁股決定腦袋的錯誤。
本文來說說倉位管理，就是給自己更多犯錯，糾錯的機會，在瞬息萬變的市場環境中，擁有子彈可以隨時調整戰略防守或者出擊。
1）市場具有不可預測性。
再牛逼的人物，也無法準確地預測到最低點和最高點，畢竟巴菲特也是會被市場毒打，割肉。
巴菲特告誡投資者：永遠都不要試著去預測股市。因為沒有人可以預測到股市的短期走勢，更不可能預測到具體的點位。就算是有一次預測對了，那也是運氣，是偶然現象。
既然預測不準，那麼分析師用來幹啥呢？這就要區分市場運作分析和試圖預測市場，這是兩碼事。市場運作分析是根據當時的走勢判斷一下趨勢是怎樣的。而市場在不斷變化，它頑固地拒絕被預測。
2）屁股決定腦袋的錯誤。
不知道你有沒有這樣的體會，當你大量持有某個幣時，本能會喜歡看利好的新聞，而不願意相信後面的風險會發生。
很多時候與其說你看好行情而持有某幣，不如說你因為大量持有而看好行情。
屁股決定腦袋，不是傻瓜犯的錯，而是人都會犯的錯誤。同時受內心情緒影響，因此難以理性判斷未來趨勢。
既然預測不到高點和低點，那就分析趨勢預判低位區和高位區。
那麼低位區買入多少，怎麼買，高位區賣出多少，怎麼賣，才能實現利潤最大化呢，這個就是倉位管理。
一、那不禁要問，倉位管理帶來的價值是什麼呢？
1、良好的心態；
2、牛市“逃頂”，熊市“抄底”
1、良好的心態
手裡有錢，心裡不慌，投資一個重要的點是心態。買了一個幣，吃不好睡不香，能拿的住不？
k線圖調整是常態，而這過程常常伴隨貪婪和恐懼，如果滿倉持有心態很容易失衡，調整時被套，賺一點就走的心態會時常出現。
2、牛市“逃頂”，熊市“抄底”
良好的倉位管理者在牛市的頂部倉位一定不會太高，牛市“逃頂”，雖然沒有賣到頂點，但賣到了高估值區域；在熊市的底部倉位一定會比較高，熊市“抄底”，雖然沒有買在最低點，但買在了低估值區域。
二、如果我就滿倉幹，會怎麼樣呢？
如果滿倉幹，會怎麼樣呢？可能一次失誤，造成巨大的心裡壓力，來看一下造成損失需要多少漲幅才能回本。
虧損小於20%更容易回本；當虧損超過20%，回本的難度也就越來越大，當出現30%的虧損時，一定要進行大額單筆補倉，這樣才能加速解套。
滿倉幹，那麼沒有資金加倉，不僅會讓虧損放大，也會在一定程度上影響交易者的心態。
因此，不要滿倉，不滿倉意在儘量降低風險，與其說是降低風險，不如說是等待時機。如果遇到調整行情時，則作為補倉之用。既控制了風險，也不失時機賺了錢。
如果空倉會怎麼樣呢？空倉有可能踏空，踏空就沒有賺錢的機會，手中沒有幣如何賺錢。幣漲起來時，也容易心慌。
在股市中，對於倉位的控制有個順口溜，可以借鑑一下。
倉位管理告訴我們：當行情不好的時候，不要賭太大；當你沒把握的時候，不要賭太大；當你看不懂的時候，也不要賭太大。
倉位管理也是門藝術，是一套風險控制的手段。在倉位管理看來，投資對錯並不重要，關鍵是做對了你能賺多少，做錯了你會虧多少。
三、如何進行倉位管理呢？
倉位管理：就是在市值和現金兩者之間的比例進行動態的調整，可以從三個方面來看：
1、總倉位大小；
2、單個幣倉位大小；
3、倉位結構。
總倉位大小：別人恐懼的時候，提高總倉位；別貪婪的時候，降低總倉位。
怎麼理解呢？
市場越低迷的時候：大部分優質股票的估值都偏低，具備很高的投資價值，這時候應該把倉位提升到較高的水平；
市場越火熱的時候：大部分股票的估值都處於高位，已經進入泡沫化階段，這時候應該把倉位下降到較低的水平。
實戰中，大部分投資者往往背道而馳，市場低迷的時候輕倉，市場狂熱的時候重倉。
單個幣倉位大小：取決於你對該幣的基本面和未來發展前景是否深度瞭解，以及當前估值高低適當評估，進行風險收益比的評判。
倉位結構：組合管理，它在倉位管理中也扮演了重要的角色，它是在總倉位大小以及單個幣倉位大小水平確定的基礎上進行投資組合構建，這進一步提升了倉位管理的有效性。
倉位水平從低到高劃分成了6個等級：空倉、輕倉、中倉、重倉、極重倉和滿倉；其中輕倉是1~2成，中倉是3~5成，重倉是5~7成，極重倉是7~9成。
說了倉位管理的三個方面，那麼接下來說說三種具體的倉位管理方法。
四、三種倉位管理方法
1、漏斗型倉位管理法
初始進場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向執行，後市逐步加倉，進而攤薄成本，加倉比例越來越大。
這種方法，倉位控制呈下方小、上方大的一種形態，很像一個漏斗，所以，可以稱為漏斗形的倉位管理方法。
適合熊市中後期和長線投資者。
優點：初始風險比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。
缺點：這種方法建立在後市走勢和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯誤，或者方向的走勢不能越過總成本位，將陷於無法獲利出局的局面。一般情況下，此時倉位會比較重，可用資金比較少，資金週轉會出現困境。在這種倉位管理方式下，越是反向波動，持倉量就越大，承擔的風險會越高，當反向波動幅度達到一定程度時，必然導致全倉持有而虧損較大。
2、矩形倉位管理法
初始進場的資金量，佔總資金的固定比例，如果行情按相反反向發展，以後逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例，形態像一個矩形。如市場所說的大盤每漲跌10%加10%倉位。
優點：每次只增加一定比例的倉位，持倉成本逐步抬高，對風險進行平均分攤，平均化管理。在持倉可以控制，後市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。
缺點：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動局面，價格不能越過盈虧平衡點，處於被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動，持倉量就越大，當達到一定程度，必然全倉持有，極端行情出現時會出現一定的虧損。
3、金字塔形倉位管理法
初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向執行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大，上方小的形態，像一個金字塔，所以叫金字塔形的倉位管理方法。
預判市場熊轉牛且發出較明顯的訊號時可用此方法。
通常在行情啟動後首次回落時建倉。初始進場的資金量比較大，比如4-5成倉位，後市如果行情按相反方向執行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，且加倉比例越來越小。
需要特別注意的是，首次建倉後沒有止跌反而向下破位了，則不再加倉，做好止損出局的準備。
金字塔型買入法
正金字塔型(正三角形)形狀買入，每次逐漸減少購買量。最低時，買入數量較大，然後隨著價逐漸上升，購買的數量也隨之減少。
金字塔型買入法，雖然沒有一次全部投入所獲得的利潤大，但卻能大大降低股價下跌給投資者帶來的風險。假如股價再第二次或第三次購買完成後下跌，投資者由於第二次或第三次購入的數量少，也不會有很大損失。
金字塔型賣出法
同理，當價位不斷上漲時，賣出的數量應像倒三角一樣逐漸增多，每次都加倍丟擲，以便獲取最大利潤。
金字塔型賣出法，把股票在人氣旺盛時丟擲，賺取較好差價，且能降低風險。
優點：按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。
缺點：在震盪市中，較難獲得收益。初始倉位較重，對於第一次入場的要求比較高，需要對大勢執行有較精準的把握。
五、小結
1、建立倉位管理系統：根據自己的心態、投資風格和操作特徵，建立適合自己並不斷加以完善的倉位管理系統；
2、調整倉位管理系統：因為市場瞬息萬變，需要根據不同市場特徵（牛市、熊市、震盪市）選擇與之相符的倉位管理策略；
3、實踐出真知：實踐是檢驗真理的唯一標準，自己的倉位管理系統好不好，適不適合自己，拿到市場中檢驗，如果出現問題，那一定是哪裡有紕漏，因為市場一定是對的。
