歐盟正在準備擬定一種新的加密貨幣監管制度，其中可能包括對Libra等“全球穩定幣”專案的更嚴格要求。歐盟的首席經濟部長Valdis Dombrovskis在6月26日的演講中表示，歐洲必須抓住機會成為數字金融的主要規則制定者之一，而加密貨幣和區塊鏈技術將會成為歐盟第一個測試的案例。
數字金融服務須發揮單一市場的潛力
Dombrovskis表示，數字化是金融的未來，歐洲處於有利的地位，但仍面臨市場不統一的障礙。
疫情期間，由於大多數金融機構的客戶及其員工不得不待在家裡，因此線上進行金融交易很快就從便利變成了必需。現在，越來越多的人看到了它的好處。數字支付幫助許多人在保持社交距離的同時進行了必不可少的日常購買，也維持了資本市場保持運轉。
隨著國家從大流行中恢復過來，擁抱數字金融並使之成為主流也將有助於在歐洲創造就業機會和經濟增長。消費者將可以更好地獲得更適合其需求的產品。服務提供者將能夠更有效地提供服務並擴大影響範圍。這是歐洲增強其國際地位併成為全球標準制定者的好機會，歐洲公司將引領數字金融新技術。
在全球範圍內，歐洲已經在這一領域處於有利地位。金融科技是風險投資最大的受益者：歐洲的全部風險投資資金中有20%投資於金融科技，這一比例高於亞洲和美國。歐盟也有著良好的監管基礎。歐盟的支付服務指令(PSD2)被公認為是監管和促進開放式支付創新的全球領導者。
但是，數字金融的發展仍然存在許多障礙。以金融科技初創公司為例。如今，他們面臨著許多障礙，阻礙了他們探索單一市場的全部潛力，例如，不同的許可程式導致他們的活動在逐個國家分散，使他們難以跨境發展和擴大規模。如果歐洲要充分利用區塊鏈技術、人工智慧和資料驅動的金融等創新技術，則必須最大限度地發揮單一市場的潛力，以便公司可以跨境擴充套件。
這樣，消費者就能獲得更多選擇，並以更低的價格獲得更好的產品和服務，同時獲得尖端的數字技術。這也是公司(尤其是規模較小的公司)更好地獲得資金的方式。如果歐洲公司要與亞洲和美國的同行競爭，這是至關重要的。同時，歐盟也需要繼續適當地監管和監督風險。無論是傳統參與者還是新參與者，強有力的監管和監督對於保持金融信任都至關重要。這就是為什麼歐盟的方法是確保對所有活動和所有風險進行適當的監管和監督。歐盟規則必須由監管機構充分應用和執行。
歐盟數字金融戰略的三個主要領域
今年晚些時候，歐盟將為歐洲提出一種數字金融戰略，以充分利用數字金融並在全球範圍內競爭，消除國家之間的更多監管障礙，同時確保充分監管。
戰略的重點將放在三個主要領域：首先，如何深化數字金融服務的單一市場，以及如何解決擴大規模的障礙。歐盟還將研究使消費者和公司更容易充分利用單一市場的方法，例如透過使用數字身份。其次，如何促進資料驅動的金融部門：例如，如何訪問公共資料。該戰略以“開放銀行”概念為基礎，將評估歐盟實施“開放金融”政策的好處。這是資本市場聯盟高階別論壇最近提出的一項建議的後續行動。最後，歐盟在這一領域的規則如何在保持技術中立的同時激發創新。
加密資產和區塊鏈技術將是歐盟的第一個測試案例。它們具有為消費者、企業以及市場參與者帶來利益的潛力。例如，更便宜、更快速的付款，或為小型企業提供的新資金來源。人們通常認為缺乏法律確定性是在歐盟發展健全的加密資產市場的主要障礙。歐盟打算改變這一點。為此，歐盟需要一種通用的方法：一種支援和激發創新的方法。歐盟計劃在今年晚些時候提出這方面的立法。
一些加密資產屬於現行歐盟規定，而許多並沒有。但是它們引發了消費者保護、市場誠信和公平競爭條件等熟悉的問題。這使消費者在單一市場中面臨巨大風險和分散的國家法規。對於歐盟規則涵蓋的加密資產，應該在幾個領域中調整這些規則，以確保它們仍然適合目的。由於區塊鏈技術不斷髮展，因此歐盟將提出一個計劃，為實驗提供一定的監管靈活性，但要有合理的框架並受到嚴格的監督。對於那些未涵蓋的資產，歐盟將建立一種定製的機制和加密資產市場的通行證。目的是確保風險得到解決，並且投資者和使用者對風險有清晰的瞭解。
總體而言，方法將是相稱的，並與風險水平相關。這意味著對風險較小的專案制定了更寬鬆的規定。但是，對於像穩定幣這樣的加密資產(其價值與歐元或一籃子貨幣掛鉤)，需要將“全球穩定幣”與較小的初創企業和金融科技創新者創造的區分開來。如果達到全球規模，穩定幣可能會在金融穩定和貨幣政策方面提出更多挑戰。在這些情況下，由於其潛在的系統性作用，歐盟的規則將更加嚴格。
應確保數字金融系統的運維彈性
最近幾個月已經明確表明，歐洲大多數人已經為數字金融做好了準備。但是，他們也不是對其完全信任的。如果對系統沒有完全的信心，他們將不會讓自己的金錢和積蓄“數字化”。這需要確保數字化的運維彈性。長期以來，金融系統一直受到網路犯罪分子的青睞。攻擊風險隨著人們對數字化的日益依賴而成倍增加：越來越多的人線上訪問金融服務，越來越多的金融部門員工在遠端工作。大流行開始後，由於社交距離和限制，歐洲金融移動應用的使用率在短短一週內猛增了72%。同時，對金融機構的攻擊上升了38%，佔該期間所有攻擊的一半以上。
正如歐洲系統性風險委員會指出的那樣，網路風險是金融系統系統性風險的來源，可能對實體經濟造成嚴重的負面影響。一次網路事件可能演變成系統性的網路危機。委員會現在正在為所有金融機構制定立法，以遵守運維彈性標準。歐盟計劃在初秋的類似時間範圍內進行介紹。除其他領域外，它將為報告網路事件提供有效的渠道，並確定測試金融公司網路彈性的工具。
歐盟的目標是確保和增強整個金融系統的數字彈性。它必須具有檢測、解決網路攻擊等事件並從中恢復的操作能力。由於這些原因，網路安全仍然是重要的優先事項。此外，如果歐洲要引領數字金融創新，金融機構必須首先全面改革其原有的IT系統，以使其適應未來。這也意味著變得更加靈活，並願意與金融科技公司合作。外包給第三方ICT服務提供商(例如雲服務)可以在這方面提供很大幫助。但這隻有在金融機構具備適當的能力來控制風險的情況下才會發生。
因此，作為擬議法規的一部分，歐盟將為這些提供者建立金融監督機制，還將研究制定規則以應對由於依賴少數外部提供商而帶來的集中風險。
