監管出手後，交易所盛行出海，牌照順勢成了一門生意經。
可花錢買牌照的國家包括：美國、日本、瑞士、泰國、新加坡、加拿大、菲律賓、愛沙尼亞、澳洲、英國等。
其中，由於“物美價廉”，最為熱門的牌照為美國MSB，只需要幾萬元。
野蠻區塊鏈，倒逼監管出手
比特幣白皮書於2008年面世，此後，以比特幣為代表的加密數字貨幣全面登上了歷史舞臺。
發展至今，數字貨幣的歷史才十年多。期間，數字貨幣市場起起落落，野蠻發展。
雖然參與者在積極開發區塊鏈技術、探索區塊鏈應用場景，但是同樣存在操縱市場、ICO融資亂象、披著區塊鏈旗號的資金盤/傳銷盤。
此外，比特幣具備貨幣交易結算功能、繞過銀行進行國際支付、洗錢方面等方面對現有金融體系是一個顛覆。
2019年6月，Facebook提出了“民間發行的貨幣”Libra，更是對國家中央銀行造成直接衝擊。
因此，對加密數字貨幣的監管迫在眉睫，特別是在2019年10月中共中央政治局將區塊鏈技術發展提升到國家層面，加快推動區塊鏈技術和產業創新發展後，監管顯得尤為重要。
2019年11月，監管如期而至。北京、上海、深圳等地先後出臺了相應的整頓措施，對虛擬貨幣炒作進行風險提示、排查區塊鏈相關非法公司。
期間大盤隨之下跌，BTC價格更是從一萬美元跌至六千五百美元。一時間整個幣圈風聲鶴唳，短短一個月時間經歷了“冰火二重天”。
星傳媒認為，監管對於區塊鏈從小眾走向主流、促進行業良性發展是必不可少的，加密數字貨幣雖然誕生於崇尚自由主義的極客群體，但是這個世界上不存在法外之地。
合規逼迫下，交易所成重災區
加密數字貨幣交易所作為區塊鏈行業的重要環節，它們不單單承擔著交易的功能，更控制著法幣通道進出、上下架數字貨幣、新專案打新（IEO）等話語權，其利潤模式被認為是幣圈已經驗證的賺錢領域之一。
資料顯示，美國交易所Bitfinex 2017年的淨利潤為3.26億美元，2018年淨利潤4.04億美金；Coinbase總營收約為 5.2 億美元。幣安 2018 年淨利潤約 4.46億美元；根據HT回購資料測算出火幣 2018 年收入約為 4.5 億美元；OKEX 2018年手續費收入約 4.24 億美元。
面對交易所這塊大蛋糕，國家自然無法不為所動，出臺對交易所的監管也不足為奇。其中最為嚴厲的監管措施是2017年9月4號中國人民銀行、中央網信辦、工信部、工商總局、銀監會、證監會、保監會等七個部門聯合下發《關於防範代幣發行融資風險的公告》，公告指出，“任何組織和個人不得非法從事代幣發行融資活動，各類代幣發行融資活動應當立即停止。”
此舉一出，國內的交易所重新關閉的關閉，出海的出海，交易所行業經歷了一次洗牌。這也為交易所上了重要的一課——尋求合規性。
在合規性路上，最大的交易所Coinbase無疑是領先的，它於2012年在舊金山成立，是美國首家持有正規牌照的比特幣交易所，先後透過了紐約金融服務部門（NYDFS）的比特幣交易牌照申請，得到美國證監會（SEC）和美國金融業監管局的批准。
此外，主流交易所幣安、火幣和OKEx先後都公佈了各自獲得的交易所牌照。某開展海外交易所牌照業務財經公司的商務「Helen」告訴星傳媒，“主流交易所基本上都有兩三個牌照”。
在地域方面，美國、加拿大、新加坡等開放國家對加密數字貨幣比較友好，交易所可以申請相關牌照，在當地合法開展區塊鏈資產交易服務。
在中國方面，雖然香港證監會於2019年11月6日公佈了關於加密貨幣交易所監管框架，但合法化的牌照還需要進一步等待具體的法規。中國大陸則較為保守，並未下放任何關於加密貨幣交易合法交易的相關牌照。
因此，即使某些交易所在國外取得的合法牌照，在中國本土並非“免死金牌”。
那為何主要業務實體在中國的交易所，都熱衷於申請一個或多個外國的牌照呢？
“這個道理沒錯，但是你啥都沒有就等於裸泳啊”，Helen表示，“有了牌照，起碼你在某個國家是合法的，只是中國不允許”。
另一家同樣經營海外牌照業務法務公司的經理「佳雪」確認了這一點：“中國使用者還是很認可牌照的，你手裡一塊（國外牌照）都沒有，對外沒啥可說的。並且牌照申請下來以後，在境外開展業務至少是合法合規、符合監管的。”
助交易所“偷渡”，賺取牌照錢
那麼，申請海外牌照到底有哪些內幕？星傳媒帶你一探究竟。
首先，並非所有國家都開放加密貨幣交易牌照，只有對加密貨幣較為友好、對區塊鏈技術持開放態度的國家才會發放。
據星傳媒不完全統計，頒佈過或者可申請此類牌照的國家包括：美國、日本、瑞士、泰國、新加坡、加拿大、菲律賓、愛沙尼亞、澳洲、英國等。
而根據Helen的說法，“市場上現在認可的牌照一般是愛沙尼亞的，因為他們國家都認可數字貨幣。”
隨後，Helen發了一份海外牌照的資料。
從資料可以看到可辦理牌照的國家包括美國、加拿大、愛沙尼亞、新加坡等國；牌照的辦理週期從17個工作日到兩個月不等；其中提交的資料包括董事長身份資訊、公司名稱等基礎資訊以及具體國家的規定而需要提交的材料。
價格方面，加拿大、美國和新加坡的MSB牌照最為便宜——僅需1.5萬美元（摺合人民幣約10.5萬元）；愛沙尼亞牌照價格適中，為3萬美元；澳洲的ASIC牌照需要7.5萬美元；泰國的Token牌照報價最高，需8萬美元。
佳雪所在公司的美國牌照報價則更低一些，“美國的1.2萬美元，放在我這邊做8萬人民幣”，但澳洲牌照價格則低了一倍多，“澳洲3.5萬美元”。
由於“物美價廉”，最為熱門的牌照為美國MSB。MSB全稱Money Services Business，是由Fincen（美國財政部下設機構金融犯罪執法局）監管並頒發的一類金融牌照，主要收監管物件是金錢服務相關的業務與公司，包括了數字貨幣、虛擬貨幣的交易，ICO發行，以及外匯兌換， 國際匯款等等的業務。
因此，近期抹茶交易所也取得了該美國MSB牌照。根據上述報價不嚴謹地推測，其花費不超過1.5萬美元；此前，抹茶於2019年12月20日“成功獲得愛沙尼亞金融部門頒發的MTR牌照”，估計花費約3萬美元。
某業內人士表示，“監管之前為什麼不拿牌照，偏偏在這個時間節點才花錢‘買牌照’呢？在國家重拳出擊下，抹茶花費不到五萬美元就能做兩次關於‘合法合規’的廣告，這張牌打得很高明”。
對於辦理美國MBS所需要的辦理材料，佳雪公司的要求非常簡單，只需要提供兩樣材料，“1、公司董事的身份證正反面照片；2、公司名稱（牌照名稱）”。
星傳媒記者對所需要提供的材料如此“輕率”表示詫異，佳雪補充說明：“我們律師團隊會提供其他的申請資料，他們對流程非常熟悉了”。
最後，記者採訪到某交易所高管Cathy，她看了那份報價表以後，意味深長：“其實，行業內MSB牌照普遍價格是5萬人民幣。你的那個報價，很大機率接觸到的不是一手資源，或者對方看你不熟悉行情，中間宰了你一筆。”
在交易所牌照之下還有如此的生意經！
（應受訪者要求，文中人物皆為化名）
作者/深度煉丹 | 編輯/Never
運營/Luo、Harry | 出品/星傳媒
