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上週看到訊息稱四大銀行正在深圳等地大規模測試數字錢包應用。人民幣數字貨幣已經越來越近了。我們來回顧一下關於人民幣數字貨幣那些需要了解的事情。
人民幣數字貨幣什麼時候會來？
由於數字貨幣的創新性，需要進行大量的測試以確保萬無一失，因此央行始終沒有給出人民幣數字貨幣發行的時間表。
但根據官方透露的資訊，人民幣數字貨幣或將會在2022年北京冬奧會上進行大範圍使用。在這之前，人民幣數字貨幣必將在不同應用場景上反覆進行測試。為確保能應對大規模的併發交易，普通百姓也一定會被納入測試中。按此時間表倒推，估計到2021年下半年很可能會推出大眾可以參與的測試版本了。
與比特幣等虛擬貨幣差異在哪裡？
兩者最大的差異莫過於人民幣數字貨幣背後有著國家信用背書，比特幣有的僅是對程式碼的信任與共識。由於國家主權背書，人民幣數字貨幣具有法償性，可以直接用於商品購買與人民幣現金沒有差異。而比特幣尚未得到國家認可，因此難以在國內流通。
另一點重要差異是比特幣使用了區塊鏈技術。而隨著人民幣數字貨幣更多細節的披露，區塊鏈在其中並沒有作為核心技術，即央行所述的“不預設技術路線”。
人民幣數字貨幣弱化區塊鏈技術的使用是可以預見的。區塊鏈是透過引入多方參與記賬從而降低系統整體的風險，這對於沒有國家背書的虛擬貨幣是非常有效的。
但貨幣是一國之命脈，如果採用去中心化的方式，那麼將引入國家／央行以外的商業機構參與數字貨幣的發行與銷燬過程。而任何商業機構的可信任程度是不會高於所在國的國家信用。因此引入外部機構參與人民幣數字貨幣發行反而會為人民幣系統帶來風險。所以為了人民幣的安全與穩定，國家是不可能將國家的貨幣發行權下放哪怕一點點的。
“只要我能控制一個國家的貨幣發行，我不在乎誰制定法律” - 梅耶羅斯柴爾德
但並不是說人民幣數字貨幣與區塊鏈完全無關。人民幣數字貨幣的產生與銷燬基本不涉及區塊鏈的使用，但流通環節商業銀行或支付機構或許會使用區塊鏈技術。人民幣數字貨幣投放採用的是雙層運營體系，即央行負責數字貨幣的發行與銷燬，流透過程還是依賴商業銀行以及支付機構等。在流透過程中，銀行與以銀行間、銀行與支付寶等支付機構間，或許會採用區塊鏈技術，從而提高數字貨幣流通的安全性與效率，同時降低整體運營風險。
對我們的生活有什麼改變？
關於這一點往期文章有討論過《人民幣數字貨幣思考（一）--- 真能改變我們的生活嗎？》。簡單而言，人民幣數字貨幣對我們的生活影響不會很大。如今支付寶等移動支付的普及，交易方式已經實現數字化了，因此再將人民幣數字化未必能對交易體驗帶來顯著提升。此外，支付寶微信等也積極參與到人民幣數字貨幣的應用開發中。或許哪一天，支付寶錢包裡的金額就已悄悄換成了人民幣數字貨幣而我們卻未察覺差異。
如何影響人民幣國際化？
人民幣數字貨幣被寄予推動人民幣國際化的期望，見《人民幣數字貨幣思考（二）--- 人民幣數字貨幣能否實現人民幣國際化》。人民幣國際化重要一點是需要國外民眾願意使用及儲存人民幣。選擇在冬奧會上大規模使用人民幣數字貨幣，正是讓國外民眾開始接受、保有人民幣數字貨幣的絕佳機會。屆時這些鮮嘗移動支付魅力的運動員、觀眾們在用過人民幣數字貨幣後，定會帶著這些人民幣數字貨幣和相關應用回國向他們周圍的親朋展示，從而達到宣傳人民幣、推動人民幣國際化的效果。
人民幣數字貨幣也為打破美元霸權帶來可能性。美元霸權的實施依賴於swift（環球同業銀行金融電訊協會）和chips（紐約清算所銀行同業支付系統）。美國可以透過發起經濟制裁，限制被制裁國家的銀行接入chips完成美元清算，從而使被制裁國與美元脫鉤。美國還可以裹挾歐盟國家共同發動制裁，將被制裁國的銀行排除在swift體系之外，使其無法使用美元進行國際貿易。儘管swift也支援人民幣的交易傳輸，但只要制裁發生銀行被移出swift系統，人民幣一樣無法透過swift進行交易。因此只有繞開swift才能規避美元霸權。
人民幣數字貨幣可以利用支付寶、微信、抖音等應用滲透至世界各個角落，繞開銀行體系實現跨境交易，即所謂的“脫媒流轉”。並且數字化的形式也將使人民幣跨境結算與清算更便捷，從而進一步推進cips（人民幣跨境支付系統）的推廣，逐步削弱swift不可撼動的地位。
人民幣數字或有沒有投資機會？
人民幣數字貨幣是法幣，本身是不具備投資機會的，因為錢本身是不會生錢，只有投資出去才會增值。但人民幣數字貨幣會帶來一波支付裝置的更新，因為現有的例如pos機、掃碼機尚不具備識別人民幣數字貨幣的功能。而作為法幣的人民幣數字貨幣必須要在各個場景都能被使用，以此來保證法償性，所以支付裝置的更新換代是必然。因此可以關注支付裝置相關的上市公司股票，未來幾年或許將用大規模紅利兌現的可能。
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歷史文章
人民幣數字貨幣思考（二）--- 人民幣數字貨幣能否實現人民幣國際化
人民幣數字貨幣思考（一）--- 真能改變我們的生活嗎？
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