作者 謝偉
上證報記者近日從接近國家網際網路金融風險專項整治小組辦公室（下稱整治辦）人士處獲悉，對於區塊鏈技術發展，金融管理部門堅持“開正門、堵邪路”的思路。
一方面，為區塊鏈技術發展“開正門”，堅定不移地推動區塊鏈在金融領域運用，為機構協同、風險控制、資料安全等金融服務的難點和痛點提供有意義的解決方案；另一方面，對以區塊鏈名義開展的非法金融活動“堵邪路”，各部門的協調聯動將進一步加強。
接近整治辦人士稱，目前來看，區塊鏈技術在金融領域有兩方面應用較有潛力，一是中小企業融資，二是跨境支付。
區塊鏈在金融領域應用具備潛力
中央政治局第十八次集體學習指出，要推動區塊鏈和實體經濟深度融合，解決中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難等問題。
記者注意到，在解決中小企業融資難方面，區塊鏈技術已是較為普遍的探索性運用。例如工商銀行利用區塊鏈技術推出工銀e信網路融資金融服務平臺，實現核心企業應收賬款在供應商中信任轉遞、流轉；光大銀行與螞蟻金服開展“雙鏈通”區塊鏈平臺合作專案。
外匯局副局長張新近日接受媒體採訪時介紹，外匯局搭建的跨境金融區塊鏈服務平臺，實現資金收付、質押物憑證、融資申請、放款等在內的多種資訊共享，便利銀行快速準確辦理企業融資專案稽覈和信貸授信查證。目前，自願自主加入跨境區塊鏈平臺的法人銀行達160多家，約佔全部辦理外匯業務銀行的三分之一。
“商業銀行或者第三方機構運用區塊鏈多方資訊共享的特點，整合物流、資訊流、資金流等資訊，使銀行能夠更好地評估供應鏈上中小企業的償債能力、融資需求、信用風險等情況。”接近整治辦人士表示。
確實，相較於以往基於“三表”（資產負債表、利潤表和現金流量）等資訊判斷企業“歷史的樣子”，區塊鏈技術能夠用“現在的樣子”勾勒企業。
接近整治辦人士強調，在這個過程中，資訊蒐集可能需要第三方機構助力，但金融活動、風險控制必須由持牌金融機構來完成，這可能是未來衡量合法與非法、合規與違規之間的界限。
跨境支付領域也是區塊鏈技術探索的方向之一。目前跨境支付領域普遍存在手續費高、流程較長等問題，國外有一些技術企業在探索運用區塊鏈技術，構建點對點的金融清算網路。
“Libra最開始強調的應用方向是跨境匯款，我個人認為選擇方向也是有道理的。”中國人民銀行原行長周小川近期公開表示，跨境匯款方面確實存在效率問題，基於區塊鏈技術，數字貨幣從跨境匯款業務起步是有吸引力的。
但跨境匯款不僅涉及技術問題，周小川也指出，跨境匯款的不便利主要還不是技術選擇、技術系統上的障礙，主要是政策和體制上的障礙。
接近整治辦人士表示，區塊鏈應用後，是否比現行的SWIFT便捷性、安全性更高？尤其隨著接入清算的參與人員複雜化，是否能夠解決所有跨境參與人的反洗錢、反恐融資、消費者保護等問題？這些還需要一定時間觀察。
密切跟蹤技術發展動態
沒有規矩不成方圓，在區塊鏈技術發展過程中，引導和規範必不可少。根據中央政治局第十八次集體學習精神，要加強對區塊鏈技術的引導和規範，加強對區塊鏈安全風險的研究和分析，密切跟蹤發展動態，積極探索發展規律。
接近整治辦人士表示，相關調查報告顯示，截至目前，光北京地區的區塊鏈企業就達到2800多家，而去年同期相關部門公佈的資料顯示，全國範圍內區塊鏈企業只有700多家。
“短時間內企業數量大幅增加，其中不乏打著區塊鏈旗號開展的集資、傳銷等非法活動。因此在推動區塊鏈技術發展的同時，也要做好甄別，扶優限劣。”上述人士稱。
上海證券報23日曾報道，目前監管部門已經通盤部署，要求全國各地全面排查屬地開展虛擬貨幣炒作活動的最新情況，出現問題及時打早打小。
從技術角度考慮，當前區塊鏈在金融領域的應用也存在制約點。接近整治辦人士表示，目前資料真實性難以管控。上鍊之後，區塊鏈才能保證資料的真實性，但上鍊之前的源頭資訊的真偽無法控制。所以現在大量的區塊鏈資訊真實性來源於可信中介，即需要中心化第三方中介的認證，普遍性資訊真實性問題未能解決。
同時，執行效率較低，導致未來在證券交易、支付等需要高頻交易的領域，區塊鏈運用可能較為侷限。“比如一筆比特幣的交易確認要一個小時，假如以後買菜的錢也要一個小時才能到賬，可能推廣比較困難。”上述人士表示，在支付領域，大家對區塊鏈的期望較高，但是大部分國家的大額清算、小額清算系統已經有高效的制度安排。
而在隱私保護問題上，很多金融交易不希望第三方掌握，但是聯盟鏈上雙方之間的交易需要第三方驗證。因此，如果需要第三方驗證，那麼區塊鏈的總體機制和金融交易隱私保護之間存在內在矛盾。
“從目前來看，在算力技術、保真技術等沒有大突破之前，區塊鏈在金融領域處於小步快走的階段。在積極推動技術發展的同時，還要持續觀察。”接近整治辦人士表示。
