期權市場播報
2020年11月21日
昨天的上漲中，比特幣和以太坊均創造了新高，從昨晚開始IV有所反應，創造近兩個月新高。期貨和期權的成交量也同時創造了季度新高，牛市的氣氛在高漲。
近期常用的期權資料網站Skew.com變為付費訂閱模式，同時資料存在部分延遲，所以播報中的一些資料改為Greeks.live提供。
【綜合成交資料】
【BTC期權】
BTC歷史波動率
10d60%
30d64%
90d 52%
1Y78%
【期權成交量】
期權成交量7.62億美元，持倉量平穩，目前為37億美元。
【IV】
各標準化期限隱含波動率：
今日：1m 73.9%, 3m 72.2%, 6m 73.5%
11/20：1m 59.8%, 3m 65.5%, 6m 67.4%
前期高點：1m 65%, 3m 70%, 6m 74%
雖然是週末，比特幣漲勢不減，灰度週五一天加倉一萬餘枚比特幣，帶動市場Fomo期許，短期IV上升明顯，中遠期IV也貼近前高，曲面迎來了整體的上揚。
【Option Flows】
從Option Flows資料看，比特幣的成交再次放大，買進力量非常強。
【期權持倉分佈】
月度合約持倉量6.8萬幣，年底名義持倉5.68萬幣，當週交割3.54萬，當月交割後比特幣也將迎來持倉集中的階段。
【ETH期權】
ETH歷史波動率
10d52%
30d66%
90d80%
1Y102%
以太坊今日期權持倉量5.88億美元，成交量5100萬美元，以太坊持倉量穩定。
【IV】
各標準化期限IV：
今日：1m 73%，3m 74%，6m 72%
11/20 ：1m 84%，3m 80%，6m 77%
以太坊的價格拉昇帶來全期限IV拉昇，全面達到80%附近。雖然不及上季度動輒100%的IV，但是目前RV來講，IV已然不低。
【Option Flows】
牛市拉盤的日子，Call Buys佔據絕對強勢，以太坊繼昨天主動買入31662ETH的看漲期權，今天再度買進33699張，同時其他方向的交易也大幅上升。
【期權持倉分佈】
以太坊年底持倉58.98萬ETH，當月期權持倉24.48萬ETH，當週交割13.33萬ETH。以太坊當月交割量不大，年底已經成為一堵水壩，一旦到期就會面臨著鉅額保證金的流動。
