2020年5月7日，幣安直播節目“區塊101”迎來了深耕幣圈最熟悉KTV的礦業大佬幣信礦業CEO“飛哥”，劉飛現場對話幣安露娜，他細數自己的挖礦“踩坑路”，暢談減半行情和投資心得，聊到後半段，身穿紅色Polo衫的他開始在北京夜晚的KTV裡苦口婆心地勸大家定要多學習，並推薦起了書籍......
關於KTV：KTV是個好地方，你在這裡能快速去判斷一些東西，對待錢、賭、喝酒和性的態度。在礦圈的時候大家一定拼命喝，互相把對方灌倒了，才能看到一些平時看不到的事，效率更高。
關於交易習慣：1. 不加特別高的槓桿。 2.做好整個投資組合管理，留出現金生活。 3.拿出部分錢做USDT、比特幣或美金本位的量化，保證收益。
關於3.12: 控能力不好的團隊都被幹掉了。但是大家要注意一個事，風控特別不好的團隊這次都賺大錢了。割得早沒煩惱。
關於減半：減半後會短暫的跌，之後漲到1萬3、4，而那波之後的走向，則要看國際大趨勢包括美聯儲是否加印，中國穩定幣情況等。
關於投資：要做背調，儘可能背調；多問圈內人和已投的投資人。你不能相信你看到的曲線，你看到的曲線有可能是假的。選擇標準：1.儘可能全週期 2.策略要夠豐富；3.研發能力要夠快；4.風控能力要好。
關於建議：多學習，提高自己的認知，你掙不到自己認知以外的錢。生活中有很多很多關係，未來非常多東西跟幣圈沒有關係，只有你不斷學習，人最應該投資自己，只有自己是最貴的。推薦書籍：《債務危機》、《原則》。
關於失意：比方說我投了一塊錢，過了兩個月，人家說我這一塊錢沒了，還倒欠兩塊錢。我就發現這輩子，如果要打工那一輩子都還不上，這輩子都不能打工了，只能幹活了。我們就沒辦法，你得知道為什麼虧，就開始被迫去學習挖礦。我的感覺一路走來就是坑，掉的坑太多了，所幸最後沒服輸。
關於挖礦：特別不建議。買了礦機，電源全都是二手的，搬運費又高，搬運上架特別慢，礦機不通電，告訴你豐水期沒電，好不容易有了電沒通一個禮拜變壓器炸了，又去訂變壓器，換變壓器這一個月什麼都沒挖，變壓器來了，過兩天跟你講，電損是5%，你說這個東西怎麼玩？壞機器還不給你修，天天浪費電，一點效率都沒有。你還沒碰到礦場整個被泥石流沖走，機器都沒了。水泵在河裡抽水，水位過低水泵燒了，全世界買不到水泵。要不然就是氣溫太低了，礦機開不起來，要麼氣溫太高了，或者算力停機了。根本想不到的坑，我上次數了40、50個坑，這隨便說一說還有一大堆。
幣安露娜：大家好，我是露娜，我是幣安VIP部門大客戶經理。今天很感謝大家來到區塊101直播訪談，我們今天請到的嘉賓是劉飛，飛哥。大家看到我們的海報，我們本次主題是飛哥跟我們在KTV裡聊幣圈的事情。我們下面有請我們今天的主場嘉賓，來自幣信礦業的CEO的劉飛，飛哥。
劉飛：hello，大家好。估計這是疫情期間唯一的嘉賓在現場的區塊101。
幣安露娜：對，而且為了讓大家放心，我們之前進門都測了體溫，防疫工作做得很好。我們選在KTV做直播，為什麼會想到這樣的話題？這個時候我代表大家問一個精準的問題，我們的幣圈到底和KTV有什麼樣的不解之緣？
劉飛：我剛進幣圈的時候，大家總說一句話，“贏了會所嫩模，輸了下海乾活”，包括當年還會說“不要跟老夫講什麼技術分析，老子炒幣就是梭”。大家會根深蒂固地覺得幣圈天然就跟嫩模相關的，大家也看到當時嫩模幣特別火，第一嫩模幣。2017年年初我進圈子的時候，和想象真的不一樣。那時我在火幣負責整個大客戶的工作，也是2017年第一次和圈內非常最著名的大V幫去了KTV，去了之後，跟我想特別不一樣，這些大V們坐在那裡，完了小姐姐過來坐在旁邊，圈內非常有名的一個大佬手這麼放著，一直摸著腿，摸的是自己的腿，不知道手放哪裡。
幣安露娜：緊張了。
劉飛：對，那時候大家真的沒有去過什麼KTV，其實真正開始去KTV的時候是94之後，1c0起來之後。當時也不是幣圈的人去KTV，那時候都是屌絲出身，都是各個最著名的VC們帶我們去的。VC們一直看專案，他們習慣去KTV聊的，就把我們帶到KTV裡聊專案。一開始也不是說喜歡那些地方，大家時間寶貴，每天事都聊不完，就想找可以到晚上兩三點聊天不打烊的地方，找了一圈發現沒有比KTV更合適，所以就每天去KTV開會。
那時候我跟幫主關係特別好，北京圈子都是幫主帶著去，他也找不到開會的地方，每天晚上在KTV開會，包括操盤手。有次，特別逗的就是大家本來在那兒唱歌，這時候突然手機報警來了，有行情，最邊上那一溜所有的量化交易員們，大家馬上把特別厚的電腦拿出來放在腿上開始工作。
幣安露娜：去KTV帶電腦。
劉飛：帶電腦，有行情必須處理。他們幾個人坐在角落裡說有人砸盤有人拉盤，要提供流動性，特別逗。我一週7天裡至少5天到6天是在陪幫主，都在KTV裡面。然後每天晚上大概從9點開場，我一般到兩點結束。我那時候一共4到6個月，每天3場KTV，每週6天左右，大概15到20場，半年就是這麼過來的。
後來VC給我們帶進來了，我們為了找地方聊開始到KTV，我們就發現KTV是個好地方，因為你發現在這裡去判斷一些東西特別快。幣圈有幾個愛好：第一愛打德州，第二愛去KTV。因為在牌桌上打德州的時候特別能看出一個人的本性，和他對待錢的態度。賭、喝酒和女人，特別能很快速的看到一個人的表現。有的人喝完酒以後，整個表現都已經走形了，我到現在特別敬佩的就是陳果，果哥，在整個圈子從最熱鬧繁華時候一直到非常冷的時候，去了KTV永遠一個人在那邊談事情，到點就回家。所以有的時候去KTV裡還是能看到非常多人的人品的。我到現在留下這個風格，當我看一個團隊，我都會試圖往這些方面去聊。我後來開始喜歡到KTV來判斷這些事情，到現在也是。我們做礦也一樣，你根本不知道那個人靠不靠譜怎麼辦呢？就到KTV灌酒。認不認你當哥們，酒品好人品大概也還可以，還有就是人喝醉到底是什麼樣子，所以在礦圈的時候大家一定拼命喝，互相把對方灌倒了，才能看到一些平時看不到的事，效率更高。
幣安露娜：那其實說了這麼多為什麼在KTV聊業務，也是突出這個行業的辛苦。幣圈市場是7*24小時，像做量化做投資的人非常辛苦，大家凌晨3、4點鐘找一個地方聊業務，又不想讓大家緊繃。請飛哥5分鐘之內介紹一下自己，您在進入幣圈之後，怎樣一路走來達到現在的成就？走過哪些行業發展歷程，最終成為了咱們幣圈礦業的CEO？
劉飛：當時也是風口，我的高中同學在火幣做CTO，我倆特別近，每週找我吃一到兩次飯。後來不行了我們給百度做承包商之類的，越乾沒意思，他就過來找我說，你到底想賣盒飯還是想跟我改變世界？比你賣盒飯好多了，我說這個比特幣不懂，他說沒關係，那正好是2016年減半，所以他每週就來刺激我，又漲多少多少錢了，就被他忽悠去了火幣，包括嘉偉對我也是有知遇之恩的，有很多這樣的人。我覺得能走過來還是坑比較多，我去火幣就是負責機構的人，大客戶經理。
幣安露娜：飛哥是一個和我很像的人。
劉飛：2017年1月5號那天從8800點暴跌到5000多，央行來檢查說原來不收費的要收費，結果收費之後流動性就沒有了，使用者也沒有了。當時他們找到我讓我把流動性解決了，我也不知道怎麼辦，就被迫去學。他們是做市商制度、做市商考核，我就整個把做市商體系的檔案學習完了，和幣圈結合，開始找流動性，找做市商。
幣圈那時候沒有這個概念，所以我真的是一個一個打電話求人家來，每個做市商過來之後他們都佔交易所交易量的20%，現在的做市商應該也有這個量。所以被逼著學了整個做市商體系、流動性管理、量化這些事情，沒有使用者就不得不做流量。好不容易一個月掙了好幾個億，從原來一年就掙那麼點錢到掙了幾個億，膨脹不得了。但這時候94來了，逼迫又全部重來。當時火幣一天上線就900個人交易，沒有人又需要重新去找人，重新開始幣交易流動性，重新學習1c0專案。以前只有比特幣，以太坊都是新東西，重新在一年裡看了一千多個專案，那時候天天在看專案天天評審，被逼沒有辦法，我們又跑去新加坡，被迫國際化。
在新加坡待著的時候熱得我們不想活了，又去美國，好不容易好了一點，結果幣價跌到6千附近，礦機已經到了成本價了，大家又來買幣。進去沒有兩個月幣價從8000跌到3500，我們一堆人加槓桿投了一兩個億買礦機，就比如說我投了一塊錢，過了兩個月，人家說我這一塊錢沒了，還倒欠兩塊錢。我就發現這輩子，如果要打工那一輩子都還不上，這輩子都不能打工了，只能幹活了。我們就沒辦法，你得知道為什麼虧，所以就開始被迫去學習挖礦。我的感覺一路走來就是坑，掉的坑太多了，所幸最後沒服輸。
幣安露娜：爬起來了。
劉飛：用尼采的話，凡是不能殺死你的，都會使你更強大，反正這麼多年就是這麼過來的。
幣安露娜：我覺得像飛哥的經歷也是眾多幣圈大佬們的一個縮影。後面讓我們飛哥聊一聊正經幾個專業問題。咱們幣信除了有礦機的業務，它也投了很多量化機構，我們普通人怎麼去挑選一個好的量化團隊，您在看了這麼多的團隊之後有什麼樣的一個評判標準？
劉飛：我們其實投量化，投了之後比較悲催的一件事情是當時做市商都缺錢，缺錢不能把流動性做得更大，明顯給他們錢之後，他們不光能給交易所貢獻手續費，而且他還拿著這個錢還能分成，手續費更多了，我還能分成，何樂而不為？我就想投他們。
我一共投了兩個團隊，後來被李寧叫停了，說你搞這個東西一年掙幾千萬，如果好好搞一個月就能多掙一個億。因為交易所太掙錢了，一開始邊邊角角的業務對我們一輩子一個小目標的業務，那時候都看不上。我雖然幹了這麼久，其實還是會踩坑。
我2019年1月份剛做的時候，非常艱難，投了一些配趨勢類的，內部交易所剛出來，我在火幣、OK、幣安都沒有好的費率。其實我和大家都很熟了，大家都可以賣個面子，但是還是拿不到頂級費率，所以套利跑不了。
因為行長的要求是不能把錢投給別人，要放在自己賬戶裡跑，因為太多的量化團隊其實管理不好幣導致幣被偷了，他們見過太多這樣的事了。我那時候沒有辦法投了CTA，整個2018年非常好的事情，後來結果plustoken一來，完全不掙錢。這個市場的模型在變，那個時候還挺好。我希望策略有全週期的，最好是團隊的背景比較好的。原來幣圈有一、兩種策略，現在不行了，必須有策略組合，而且現在經常問，你的這些策略相關性怎麼樣？你們新研發一個策略要多久時間？
我去年投了一個團隊，非常好AI策略，第一個月投的時候賺了30%、40%，我投之前看的時候一個月賺70%、80%。我投進去30%、40%，年化30%、40%，第一個月給我賺了30%，還不是年化。第二個月，基本就是一點點了，第三個月就失效。所以現在失效非常快，現在不像以前了，國內團隊還都是冷兵器時代，去年華爾街的團隊進來了，尤其是tower research capital還有jump trading他們真的很厲害。
現在投量化團隊他們的收益是利率定律這種形式，第一它特別高，第二和第三隻有第一的30%，往後越來越慘。所以投只能投最好的，這個圈子進來，而且基本上要被華爾街、倫敦金融城那些團隊掙走了。
所以我現在看團隊，可能都看國外的。我第一點就是他們儘可能全週期。第二點，期望他們策略要夠豐富；第三點，他們的研發能力要夠快；第四點，風控能力要好，這次3.12、3.13風控能力不好的團隊都被幹掉了。但是大家要注意一個事，風控特別不好的團隊這次都賺大錢了。
幣安露娜：為什麼？
劉飛：因為割得早沒煩惱。比如說5倍、10倍爆倉很早，爆倉單邊硬拉，而且繼續往下砸，結果他們反而掙大錢了。所以大家不能看到這次3.12賺沒賺錢或者怎麼樣就投。3.12很多團隊由於風控不好他們反而賺了大錢，這個真的是要注意的一件事情。
幣安露娜：這個提得還蠻專業的。看到有朋友在問說，plustoken的幣追回來嗎？
劉飛：沒有，如果區塊鏈轉賬你能看到還是去了某個主流交易所，怎麼去的呢？還有一些公檢法部門處理了，但是投資人拿不拿得到我也說不清楚這個事情。
幣安露娜：那像小白使用者面臨五花八門的量化團隊，有沒有簡單的怎樣避坑的建議？
劉飛：別說小白了，我們圈子裡的人都很難。第一點你只能做背調，它在這圈子得夠長，見過足夠長的風險事件，也見過很多市場場景。我見過太多團隊，進來三到六個月開始借錢，一波行情就帶走了，所以要夠長。
第二點，做背調，其實是儘可能去問：你們有哪些知名的投資人投過你們？我知道之後我就會背調，問一下到底怎麼樣。他跟我說的和實際差別非常非常大，經常會這樣。有一次某個團隊，幫主找我，飛哥這個團隊特別牛逼，盡職曲線非常漂亮，你怎麼看這個團隊？
我說我當時做盡調的時候，他的風控是沒有過關的，他們風控是非常有問題的。他們其實是變得非常主觀。（行長）說你看收益率太高了，這個肯定很好。我發現怎麼勸都勸不住，然後突然想起來，我把袁浩拉了一個群，我說：我背調的時候我聽過你投過，我不好意思問你，這次幫主要投了，你跟我講講到底怎麼樣，我也不知道。結果袁浩就說，其實是騙子，那個圖都是假的，給我們虧得一塌糊塗，到現在還欠我們錢呢。你不能相信你看到的曲線，你看到的曲線有可能是假的。
他們要投時間夠長，最起碼要在幣圈有點名氣；你還要找幾個幣圈的人問問，要對自己的錢負責。
幣安露娜：我們還是在幣圈多交朋友，從別人那裡能夠得到的資訊是最直觀的。我們下一個話題是飛哥現在最主營礦機和礦業的業務，我雖然是從業者，我也覺得礦業的內容離我比較偏遠，那你會覺得挖礦這件事情離散戶有多遠？
劉飛：我來挖礦進這個坑，應該是就是屬於比較典型的小白使用者進來挖礦遇到的事情。我後來開始做專業之後，按（阿寶農）老蔡對我們的評價，這麼多年挖礦見到倒黴的，但沒見過你這麼倒黴的，一次挖礦把挖礦所有能碰到的坑都碰到。
去年幣印和幣信在四川舉行了礦業新時代的峰會，很多朋友要買礦機，都被我勸住了，當時給劉海，我拉他講40、50個挖礦的坑，聊了這麼多的坑，聽完之後再也不想挖，買了礦機剩下都不被你控制。
像我們買了礦機，比如說給我們配的電源全都是二手的，整個搬運費又高，搬運上架特別慢，礦機不通電，告訴你豐水期沒電，好不容易有了電沒通一個禮拜變壓器炸了，又去訂變壓器，換變壓器這一個月什麼都沒挖，變壓器來了，過兩天跟你講，電損是5%，你說這個東西怎麼玩？壞機器還不給你修，天天浪費電，一點效率都沒有。
反正就是這種細節方面特別多，你還沒碰到礦場整個被泥石流沖走，機器都沒了。水泵在河裡抽水，水位過低水泵燒了，全世界買不到水泵。要不然就是氣溫太低了，礦機開不起來，要麼氣溫太高了，或者算力停機了，根本想不到的坑，我上次數了40、50個坑，這隨便說一說還有一大堆。
我特別不建議。
第一點，租算力這個特別坑，租算力的時候算好了怎麼怎麼樣，真的有行情一起來，礦機也值錢了，對不起你是租的，礦機是人家的，你是賺不到什麼錢，租礦機真的特別不合適。
第二點，停電這種東西反正也不負責，比如延個期這種坑挺要命的。
第三點，電費特別高，你像我們幣信也做預算力，上面做了特別多的公式，收的每一項費用是什麼，基於礦機的維修率、返修，每天停幾天電，會斷幾天網，電費是多少，所有東西給你寫上。
哪怕停之後給你個保險的，這樣才靠譜。幣圈現在新出來礦機一直是你的，你不回本的情況下，他們不收提成，你回本之後再收，也有很多貓膩，所以這個東西散戶挖幣太難太難，全是血淚史，進來挖礦要做好心理準備。
我希望其實大家能買幣、買現貨，去鍛鍊心態能拿住。但是肯定很多人問，為什麼還有如此多的人都希望大家買幣，而且為什麼這麼多人願意挖礦。我舉個例子，我說今天到9500，你是想賣還是想拿著？假設我們到減半快到一萬，減完半以後開始往下跌，跌到8千以下7千，你還拿不拿？你是不是想賣？真的拿不住，你一波3800漲上來，5000多的時候多少人賣了，你都拿不住。我們那天晚上3月13號凌晨，我跟另外一個好朋友聊到三點，5800的時候買了七千多萬人民幣的比特幣，我們當時定好4千以下可能還繼續跌，也可能不跌，又留了一半錢低於4000的時候他又進去又進去買了一個億，如果在這個位置應該大概率沒有問題漲上來。結果他到了第一波衝6000的時候，快5900，他看低於那根線，5900的時候全賣了，他也拿不住，然後跟我說，也不錯，掙了2500萬。
哪怕我們分析得好好的也拿不住。後來到7000的時候，大家上下震盪所有人拿不住就全拋了，就反人性。挖礦有個特點，你買礦機，像我一樣被套牢，被套牢你就被迫拿住了，很多人由於被迫拿住賺了這波，所以很多人都這麼講，你要挖礦。因為大多數人心智是拿不住，所以告訴你挖礦，拿了礦機就能做很多反人性的東西，最終賺了錢。
所以如果你覺得你的心智非常成熟，我建議你直接買貨現貨拿著，如果你的心智不成熟，你就發現你像韭菜一樣，你一賣人就漲，你一買人就跌，那你還是找點比較良心的餘算力你買，反而能賺到一些錢。
幣安露娜：飛哥確實用自己的血淚史告誡大家應該注意的內容，剛才我提到挖礦還需要很強的資金能力還有資源能力，找店、礦藏資源非常複雜，我們知道礦工有很多金融產品不斷衍生出來，您覺得有什麼樣的金融產品適合現階段的一些礦工朋友們？
劉飛：礦工聽到金融產品幾個字？頭皮發麻，肝都是顫的。原來的時候，這些年的礦工好不容易拿的幣，為啥？真的是3.12那天把太多礦工多年攢的幣一次爆乾淨了，真的太多的礦是這樣的。
3.12的時候到處趕快打電話，趕快補保證金，好不容易七借八借把保證金補上了，然後3.13再一跌，然後全爆了，礦工這些年的幣全部付諸東流了，3.12、3.13那根線那個底，可以堪比2014年900人民幣那個底，把這些年鐵頭的韭菜全割了。本來這些韭菜，如果沒有這些金融產品，他們不加槓桿他們絕對不會被割的，你拿現貨是絕對不被割的。
就像前兩天我一個非常好的哥們跟我講，到9000之後跟我講，價格沒變，資產減半了，真的是這樣。我是覺得金融產品就是不要隨便加槓桿，加槓桿大家hold不住，大家平時用幣貸、套保，我們平時還用期權，期權我更願意把它叫做保險，你付了一定保險費確定以某個價格來收掉你的錢，叫個人保險更合適一點。這些東西幣圈都在有。現在幣圈已經把傳統金融裡做的，都已經都在做了，現在幣圈衍生品很強大，包括你做定製性的，你做互換，定製性的，你找我，我都能做。
雖然你找我，我能掙錢，但是我仍然不建議大家做，如果你非要做的時候，我真的現在比較建議大家開始用一些非線性的產品，你去用一些期權類的，期權類的大家可能不會用，找些能幫你做的，你付了5%的期權費，確保了你買看跌期權，真跌的時候就丟5%的錢，不會像最後把幣都爆了。或者是你自己做挖礦，想做增加收益，你可以賣看漲期權，你多賺期權費。你做非線性的產品，你做線性產品需要太多保證金，太不合適了。
所以希望大家還是期權槓桿更大，但是它是非線性，你頂多丟掉那麼多。我真的看到太多人，這次幣貸太慘了，我們是覺得礦工你就是做實業的，你不是來玩金融產品，你根本不懂後面槓桿是怎麼加的，你也不懂對沖是怎麼對沖的，你也不懂這些是怎麼做的。所以你一旦做了這些事情，你進了你不懂的行業，大概率要被割韭菜的。
金融衍生品都有各自的用處，不能老是用來當賭博工具。傳統金融是這樣的，一般是賣看漲期權和買看跌期權，這是機構要做的。賣的都是機構在做，因為它看空波動率，買的都是用來賭博的，傳統金融難道不是割韭菜嗎？傳統金融那些人不是賭嗎？其實一樣的，沒區別。
幣安露娜：飛哥說的是大實話，飛哥也是一個從業者，也會有各種各樣的金融業務，他確實給了大家一個忠告，你不懂這個東西，不知道背後的槓桿，你不要輕信的宣傳，你要理解背後的原理，真的把這些東西當成你的一個風控或者對沖的一個工具。我覺得幣信確實是大家非常值得信賴的一個合作伙伴，以及像飛哥提到的期權業務，我們幣安也上線了期權的功能，所以說像散戶朋友們也可以瞭解，它基本上就是一個用很小的一個費用去讓你買一張期權單，你的盈利是可以被放大的。
礦業的業務我們差不多有聊到這裡，最後來到大家最最關心的減半行情，減半已經倒計時了，大家有沒有定好鬧鐘，四年一次的減半，不知道飛哥在上次減半還沒有入圈？
劉飛：我上次減半準備入圈，那時候我在火幣面試。
幣安露娜：您對上一次的這個減半行情還有印象嗎？您覺得它和四年前的今天相比有什麼樣的不同，以及當時你接觸到你在火幣，他們對減半行情怎麼看？
劉飛：大家都覺得交易所的人知道更多，我在火幣的時候，管火幣所有的資料，我在火幣的時候大概7個組，包括資料、使用者運營、社群、整個的流量，包括APP什麼商城流量投放，還有整個交易所的流動性管理、做市商，體驗，資料已經沒有用了，拿著那個資料還是看不懂，你想看得懂資料一定要懂這些知識，你如果放在今天， 拿著這些資料就真得懂了，我在火幣，那些大戶找我底下一個經理直接說你每天把槓桿資料給到我，我給你在北京放套房，真的這樣。你得能看得懂，否則拿那資料也沒有用。
說四年前的減半，其實說句實在話，減半之前大家都很興奮，有減半行情，衝。但是bitfinex爆雷了，bitfinex被盜就跌下來。都跟這次一樣，大家都已經對它沒有信心了，都覺得這個東西比特幣不行了，跟3.12、3.13大家的反應是一樣的。
第一點是大家可以看K線，都需要一次去槓桿的過程，沒有去槓桿很難有後面，那是車太重，碾不動。
第二點，減半之前都會有行情，但減半後一點點預期，股票常說利好出盡是利空，減半後那一點點，包括這次其實是偏看空的。包括很多的礦工會在選擇，在減完半以後，他可能就把那點幣賣掉，把今年電費拿出來，會有的，就是階段性的位置。但是長期能不能漲？比特幣在2012年那次減半的時候，減完半之後，應該是在2012年12月份，減完半漲完一波，就跌下來了，跌下來怎麼漲的第二波，怎麼到的8800人民幣？當時是塞普勒斯出了歐債危機，塞普勒斯政府說對銀行的存款賬戶要收筆稅，存款稅。大家看什麼東西能不被政府控制，能不被政府查到，就發現比特幣，那時候比特幣很輕，立馬就起來了。
2017年的時候是rmb的那一波。我們從8千多就跌下來。減半前有一波，減半之後碰到事情又來了一波，兩波了。從8800跌到5000多，大家覺得中國所有的幣圈的人都看空了，那時候誰在買？那時候是日本核汙化。但日本還不是最猛的，那時都是韓國人在買。韓國人當時到什麼程度？中國和韓國的比特幣幣值差30%，大概半年左右。
高的時候，我還記得那天是中國兩萬人民幣一枚，韓國合人民幣三萬一枚，別人說你比特幣，在中國2萬塊錢買，拿到韓國就是3萬，那一批好多人掙了錢，它的錢每天掙30%，你想想1.3乘以括號180次方，這什麼一種概念？所以那會見了很多人，大概從幾十萬起家到過億的。。這也是減半，它一定有事件性驅動。
這次減半也一樣，第一，去槓桿這件事做沒做？做了，槓桿去得很乾淨。幣圈裡有些人，對盤感非常好，他可能是能階段性影響到行情大幅或者怎麼樣。
至於減半後會怎麼樣？我自己的看法減半後要有一小波下跌，因為確實那個時候，實實在在就是有賣盤，會跌一波，但是我不認為那個跌得會很長時間，
第一點，本身減完半很多礦工要賣掉套保電費，把自己幣賣掉，把電費拿出來。第二點，大V比我影響力大多了，他們的影響力會影響很多人，在那個點位真的會賣空，減完半真的會有一段的時間會下跌，但之後我認為是漲的，可能有一波急漲，之後能到1.3萬、1.4萬，這波急漲之後再往後會怎麼樣，要看整個大經濟週期會怎麼樣，有沒有地緣政治衝突，我這次比較看好，這次美聯儲的無限放水。
大家非常狂熱的時候你絕對要恐懼，還是有很多指標，期望大家多學習，很難掙到你認知之外的錢，我在火幣都不懂，做礦業之後慢慢才懂的，這波之後到底會怎麼樣，看國際大趨勢，美聯儲是否在拼命印錢，中國穩定幣的情況。
大家看房價，房價已經開始漲了。拼命印錢的時候，錢都變毛了，需要資產配置，資產漲價是低風險資產，後來大家追逐高風險資產收尾，數字貨幣還是高風險貨幣，高風險貨幣整個冒尖的幅度會比較高，從這些方面講，我對行情看漲。
我不是今天說的，就像房價看看核心地段和學區房的房子，而不是三四線。
幣安露娜：我這樣的韭菜小白，現在這個時間，還是空倉，我們還能做些什麼，可以去開合約單或者是買期權嗎？
劉飛：這塊怎麼說呢？其實挺難的，跟交易習慣有關係。我分享一下我可能會怎麼做。第一點，不要加特別高的槓桿，加高槓杆之後你就不淡定了。我用（肖毅）老師他一句話，他說能在幣圈掙錢的人在幣圈以外有現金流，他才能拿得住幣。因為你會發現特別奇怪，你一跌的時候就是你最需要錢的時候，你就低價買幣賣，然後漲的時候反而你追高。你必須得有現金流，你才能拿得住幣。
第二點，你要做好整個的投資組合的管理。我自己要留一部分的現金，這是我家庭過日子，平時父母、各種情況下要用到的，這部分錢你不能梭哈。你梭哈之後你會發現，你家裡越需要錢越是幣價跌的時候，你拿不住的。所以你一定要給自己日常開銷，家裡給父母的錢給自己的錢要留好。另外一部分錢，也不都是幣，我現在一部分錢是以USDT或者美金本位的量化，每年有10%到20%的增長，也不錯。
另外一部分就是比特幣，我也做量化，也持續增長。我這麼跟自己說的，比特幣歸零了，我拿到這一半的錢，交易和比特幣相關的量化，每年有20%這麼滾幾年，4年把那錢賺回來了，如果比特幣未來真的漲到天上去了，我就改變了我自己的境遇，更多的是資產分配，為什麼我要留錢呢？
你會發現人類經濟週期，08年也好包括網際網路泡沫也好，我們小時候都說資本主義有經濟週期，有經濟危機，你會發現你拿這個錢抄底的時候，你追求一年20%、30%漲的時候，你還不如遇到經濟危機抄個底一下子就幾倍，你一定要留一部分錢，那個錢不會白白放在那裡，來了一把就特別大，你保證好現金流，法幣，你的生活，再做數字貨幣投資，這樣的話你會更淡定一點。
投資我們自己是有一個標準判定，你的槓桿會不會過高或者倉位夠不夠重？你晚上能不能睡覺，你倒頭就睡，不考慮倉位，就說明你投資倉位還可以，你發現今天不敢睡覺，你今天閉上眼睛就害怕明天會不會爆倉，把槓桿降下來，一定出問題了，你跟別人說話跟父母說話你會發現你特別衝，整個心態都變了。低槓桿，低槓桿，儘可能用投資組合方式去掙錢。
幣安露娜：好的，謝謝，非常感謝飛哥對我們小白使用者的指導，大家都說梭哈，賣房買幣，從風險角度來說有可能有暴富的機會，也有可能歸零，飛哥把現金流保留住，在各個資產上面也都有一些不同的分配，你每天才能睡個安穩覺，有網友說合約不過晚，降槓桿。現在大家還有沒有問題？
劉飛：包括我自己的經驗，多去學習，圈內人一般推薦比較多《債務危機》、《原則》。剛才提到生活更重要，它那裡寫了很多生活的原則，應該怎麼把自己的一生過好。你不能賺了一堆錢自己的一生都沒過好，讀一些這這些方面的書。
還是那句話，很難賺到你認知之外的錢。如果沒有這個認知，即使有了錢，也有一百種方式生活也會把你收割掉。生活你要過得儘可能好一點。
多學習，你認知到那裡了，，生活中有很多很多關係，未來非常多東西跟幣圈沒有關係，只有你不斷學習，人最應該投資自己，只有自己是最貴的，我的例子，我原來做軍工，慣性導航的，包括殲20，包括很多導彈包括火箭彈核潛艇，後來就轉行。
沒辦法，就走國企賺不到什麼錢，你會發現金融賺錢最快，但是做金融特點就是，典型的就是認知賺錢。所以的話，期望大家把生活過好，一輩子生活過不好太不值，多讀書給自己多充電，人一輩子三十年一定會碰上一次機會。
幣安露娜：我覺得機會一直都在，都是給有準備的人去等待著它的，幣圈這麼多起起伏伏的故事也是飛哥想向大家傳達一個精神，錢並不是生活中最最重要的東西，我們最終要過好自己的生活。
那我們今天直播也差不多進入尾聲，飛哥還有什麼想說的。
劉飛：特別感謝幣安組織這次直播，也感謝收看直播的所有觀眾朋友，也非常感謝我們的露娜小姐姐，是一位非常好的主持人。昨天剛從三亞飛回來主持這個直播，非常感謝。
幣安露娜：我們有觀眾說到，感覺今天說得特別好，飛哥有微博嗎，以後方便跟大家交流。
劉飛：沒有。
幣安露娜：那大家只能在區塊101群，用簡歷打動飛哥。非常感謝大家這一個小時的陪伴，尤其感謝來自幣信CEO劉飛哥，我們區塊101的直播一直都會持續，明天還會有不同行業資深2020年5月7日，幣安直播節目“區塊101”迎來了深耕幣圈最熟悉KTV的礦業大佬幣信礦業CEO“飛哥”，劉飛現場對話幣安露娜，他細數自己的挖礦“踩坑路”，暢談減半行情和投資心得，聊到後半段，身穿紅色Polo衫的他開始在北京夜晚的KTV裡苦口婆心地勸大家定要多學習，並推薦起了書籍......
關於KTV：KTV是個好地方，你在這裡能快速去判斷一些東西，對待錢、賭、喝酒和性的態度。在礦圈的時候大家一定拼命喝，互相把對方灌倒了，才能看到一些平時看不到的事，效率更高。
關於交易習慣：1. 不加特別高的槓桿。 2.做好整個投資組合管理，留出現金生活。 3.拿出部分錢做USDT、比特幣或美金本位的量化，保證收益。
關於3.12: 控能力不好的團隊都被幹掉了。但是大家要注意一個事，風控特別不好的團隊這次都賺大錢了。割得早沒煩惱。
關於減半：減半後會短暫的跌，之後漲到1萬3、4，而那波之後的走向，則要看國際大趨勢包括美聯儲是否加印，中國穩定幣情況等。
關於投資：要做背調，儘可能背調；多問圈內人和已投的投資人。你不能相信你看到的曲線，你看到的曲線有可能是假的。選擇標準：1.儘可能全週期 2.策略要夠豐富；3.研發能力要夠快；4.風控能力要好。
關於建議：多學習，提高自己的認知，你掙不到自己認知以外的錢。生活中有很多很多關係，未來非常多東西跟幣圈沒有關係，只有你不斷學習，人最應該投資自己，只有自己是最貴的。推薦書籍：《債務危機》、《原則》。
關於失意：比方說我投了一塊錢，過了兩個月，人家說我這一塊錢沒了，還倒欠兩塊錢。我就發現這輩子，如果要打工那一輩子都還不上，這輩子都不能打工了，只能幹活了。我們就沒辦法，你得知道為什麼虧，就開始被迫去學習挖礦。我的感覺一路走來就是坑，掉的坑太多了，所幸最後沒服輸。
關於挖礦：特別不建議。買了礦機，電源全都是二手的，搬運費又高，搬運上架特別慢，礦機不通電，告訴你豐水期沒電，好不容易有了電沒通一個禮拜變壓器炸了，又去訂變壓器，換變壓器這一個月什麼都沒挖，變壓器來了，過兩天跟你講，電損是5%，你說這個東西怎麼玩？壞機器還不給你修，天天浪費電，一點效率都沒有。你還沒碰到礦場整個被泥石流沖走，機器都沒了。水泵在河裡抽水，水位過低水泵燒了，全世界買不到水泵。要不然就是氣溫太低了，礦機開不起來，要麼氣溫太高了，或者算力停機了。根本想不到的坑，我上次數了40、50個坑，這隨便說一說還有一大堆。
幣安露娜：大家好，我是露娜，我是幣安VIP部門大客戶經理。今天很感謝大家來到區塊101直播訪談，我們今天請到的嘉賓是劉飛，飛哥。大家看到我們的海報，我們本次主題是飛哥跟我們在KTV裡聊幣圈的事情。我們下面有請我們今天的主場嘉賓，來自幣信礦業的CEO的劉飛，飛哥。
劉飛：hello，大家好。估計這是疫情期間唯一的嘉賓在現場的區塊101。
幣安露娜：對，而且為了讓大家放心，我們之前進門都測了體溫，防疫工作做得很好。我們選在KTV做直播，為什麼會想到這樣的話題？這個時候我代表大家問一個精準的問題，我們的幣圈到底和KTV有什麼樣的不解之緣？
劉飛：我剛進幣圈的時候，大家總說一句話，“贏了會所嫩模，輸了下海乾活”，包括當年還會說“不要跟老夫講什麼技術分析，老子炒幣就是梭”。大家會根深蒂固地覺得幣圈天然就跟嫩模相關的，大家也看到當時嫩模幣特別火，第一嫩模幣。2017年年初我進圈子的時候，和想象真的不一樣。那時我在火幣負責整個大客戶的工作，也是2017年第一次和圈內非常最著名的大V幫去了KTV，去了之後，跟我想特別不一樣，這些大V們坐在那裡，完了小姐姐過來坐在旁邊，圈內非常有名的一個大佬手這麼放著，一直摸著腿，摸的是自己的腿，不知道手放哪裡。
幣安露娜：緊張了。
劉飛：對，那時候大家真的沒有去過什麼KTV，其實真正開始去KTV的時候是94之後，1c0起來之後。當時也不是幣圈的人去KTV，那時候都是屌絲出身，都是各個最著名的VC們帶我們去的。VC們一直看專案，他們習慣去KTV聊的，就把我們帶到KTV裡聊專案。一開始也不是說喜歡那些地方，大家時間寶貴，每天事都聊不完，就想找可以到晚上兩三點聊天不打烊的地方，找了一圈發現沒有比KTV更合適，所以就每天去KTV開會。
那時候我跟幫主關係特別好，北京圈子都是幫主帶著去，他也找不到開會的地方，每天晚上在KTV開會，包括操盤手。有次，特別逗的就是大家本來在那兒唱歌，這時候突然手機報警來了，有行情，最邊上那一溜所有的量化交易員們，大家馬上把特別厚的電腦拿出來放在腿上開始工作。
幣安露娜：去KTV帶電腦。
劉飛：帶電腦，有行情必須處理。他們幾個人坐在角落裡說有人砸盤有人拉盤，要提供流動性，特別逗。我一週7天裡至少5天到6天是在陪幫主，都在KTV裡面。然後每天晚上大概從9點開場，我一般到兩點結束。我那時候一共4到6個月，每天3場KTV，每週6天左右，大概15到20場，半年就是這麼過來的。
後來VC給我們帶進來了，我們為了找地方聊開始到KTV，我們就發現KTV是個好地方，因為你發現在這裡去判斷一些東西特別快。幣圈有幾個愛好：第一愛打德州，第二愛去KTV。因為在牌桌上打德州的時候特別能看出一個人的本性，和他對待錢的態度。賭、喝酒和女人，特別能很快速的看到一個人的表現。有的人喝完酒以後，整個表現都已經走形了，我到現在特別敬佩的就是陳果，果哥，在整個圈子從最熱鬧繁華時候一直到非常冷的時候，去了KTV永遠一個人在那邊談事情，到點就回家。所以有的時候去KTV裡還是能看到非常多人的人品的。我到現在留下這個風格，當我看一個團隊，我都會試圖往這些方面去聊。我後來開始喜歡到KTV來判斷這些事情，到現在也是。我們做礦也一樣，你根本不知道那個人靠不靠譜怎麼辦呢？就到KTV灌酒。認不認你當哥們，酒品好人品大概也還可以，還有就是人喝醉到底是什麼樣子，所以在礦圈的時候大家一定拼命喝，互相把對方灌倒了，才能看到一些平時看不到的事，效率更高。
幣安露娜：那其實說了這麼多為什麼在KTV聊業務，也是突出這個行業的辛苦。幣圈市場是7*24小時，像做量化做投資的人非常辛苦，大家凌晨3、4點鐘找一個地方聊業務，又不想讓大家緊繃。請飛哥5分鐘之內介紹一下自己，您在進入幣圈之後，怎樣一路走來達到現在的成就？走過哪些行業發展歷程，最終成為了咱們幣圈礦業的CEO？
劉飛：當時也是風口，我的高中同學在火幣做CTO，我倆特別近，每週找我吃一到兩次飯。後來不行了我們給百度做承包商之類的，越乾沒意思，他就過來找我說，你到底想賣盒飯還是想跟我改變世界？比你賣盒飯好多了，我說這個比特幣不懂，他說沒關係，那正好是2016年減半，所以他每週就來刺激我，又漲多少多少錢了，就被他忽悠去了火幣，包括嘉偉對我也是有知遇之恩的，有很多這樣的人。我覺得能走過來還是坑比較多，我去火幣就是負責機構的人，大客戶經理。
幣安露娜：飛哥是一個和我很像的人。
劉飛：2017年1月5號那天從8800點暴跌到5000多，央行來檢查說原來不收費的要收費，結果收費之後流動性就沒有了，使用者也沒有了。當時他們找到我讓我把流動性解決了，我也不知道怎麼辦，就被迫去學。他們是做市商制度、做市商考核，我就整個把做市商體系的檔案學習完了，和幣圈結合，開始找流動性，找做市商。
幣圈那時候沒有這個概念，所以我真的是一個一個打電話求人家來，每個做市商過來之後他們都佔交易所交易量的20%，現在的做市商應該也有這個量。所以被逼著學了整個做市商體系、流動性管理、量化這些事情，沒有使用者就不得不做流量。好不容易一個月掙了好幾個億，從原來一年就掙那麼點錢到掙了幾個億，膨脹不得了。但這時候94來了，逼迫又全部重來。當時火幣一天上線就900個人交易，沒有人又需要重新去找人，重新開始幣交易流動性，重新學習1c0專案。以前只有比特幣，以太坊都是新東西，重新在一年裡看了一千多個專案，那時候天天在看專案天天評審，被逼沒有辦法，我們又跑去新加坡，被迫國際化。
在新加坡待著的時候熱得我們不想活了，又去美國，好不容易好了一點，結果幣價跌到6千附近，礦機已經到了成本價了，大家又來買幣。進去沒有兩個月幣價從8000跌到3500，我們一堆人加槓桿投了一兩個億買礦機，就比如說我投了一塊錢，過了兩個月，人家說我這一塊錢沒了，還倒欠兩塊錢。我就發現這輩子，如果要打工那一輩子都還不上，這輩子都不能打工了，只能幹活了。我們就沒辦法，你得知道為什麼虧，所以就開始被迫去學習挖礦。我的感覺一路走來就是坑，掉的坑太多了，所幸最後沒服輸。
幣安露娜：爬起來了。
劉飛：用尼采的話，凡是不能殺死你的，都會使你更強大，反正這麼多年就是這麼過來的。
幣安露娜：我覺得像飛哥的經歷也是眾多幣圈大佬們的一個縮影。後面讓我們飛哥聊一聊正經幾個專業問題。咱們幣信除了有礦機的業務，它也投了很多量化機構，我們普通人怎麼去挑選一個好的量化團隊，您在看了這麼多的團隊之後有什麼樣的一個評判標準？
劉飛：我們其實投量化，投了之後比較悲催的一件事情是當時做市商都缺錢，缺錢不能把流動性做得更大，明顯給他們錢之後，他們不光能給交易所貢獻手續費，而且他還拿著這個錢還能分成，手續費更多了，我還能分成，何樂而不為？我就想投他們。
我一共投了兩個團隊，後來被李寧叫停了，說你搞這個東西一年掙幾千萬，如果好好搞一個月就能多掙一個億。因為交易所太掙錢了，一開始邊邊角角的業務對我們一輩子一個小目標的業務，那時候都看不上。我雖然幹了這麼久，其實還是會踩坑。
我2019年1月份剛做的時候，非常艱難，投了一些配趨勢類的，內部交易所剛出來，我在火幣、OK、幣安都沒有好的費率。其實我和大家都很熟了，大家都可以賣個面子，但是還是拿不到頂級費率，所以套利跑不了。
因為行長的要求是不能把錢投給別人，要放在自己賬戶裡跑，因為太多的量化團隊其實管理不好幣導致幣被偷了，他們見過太多這樣的事了。我那時候沒有辦法投了CTA，整個2018年非常好的事情，後來結果plustoken一來，完全不掙錢。這個市場的模型在變，那個時候還挺好。我希望策略有全週期的，最好是團隊的背景比較好的。原來幣圈有一、兩種策略，現在不行了，必須有策略組合，而且現在經常問，你的這些策略相關性怎麼樣？你們新研發一個策略要多久時間？
我去年投了一個團隊，非常好AI策略，第一個月投的時候賺了30%、40%，我投之前看的時候一個月賺70%、80%。我投進去30%、40%，年化30%、40%，第一個月給我賺了30%，還不是年化。第二個月，基本就是一點點了，第三個月就失效。所以現在失效非常快，現在不像以前了，國內團隊還都是冷兵器時代，去年華爾街的團隊進來了，尤其是tower research capital還有jump trading他們真的很厲害。
現在投量化團隊他們的收益是利率定律這種形式，第一它特別高，第二和第三隻有第一的30%，往後越來越慘。所以投只能投最好的，這個圈子進來，而且基本上要被華爾街、倫敦金融城那些團隊掙走了。
所以我現在看團隊，可能都看國外的。我第一點就是他們儘可能全週期。第二點，期望他們策略要夠豐富；第三點，他們的研發能力要夠快；第四點，風控能力要好，這次3.12、3.13風控能力不好的團隊都被幹掉了。但是大家要注意一個事，風控特別不好的團隊這次都賺大錢了。
幣安露娜：為什麼？
劉飛：因為割得早沒煩惱。比如說5倍、10倍爆倉很早，爆倉單邊硬拉，而且繼續往下砸，結果他們反而掙大錢了。所以大家不能看到這次3.12賺沒賺錢或者怎麼樣就投。3.12很多團隊由於風控不好他們反而賺了大錢，這個真的是要注意的一件事情。
幣安露娜：這個提得還蠻專業的。看到有朋友在問說，plustoken的幣追回來嗎？
劉飛：沒有，如果區塊鏈轉賬你能看到還是去了某個主流交易所，怎麼去的呢？還有一些公檢法部門處理了，但是投資人拿不拿得到我也說不清楚這個事情。
幣安露娜：那像小白使用者面臨五花八門的量化團隊，有沒有簡單的怎樣避坑的建議？
劉飛：別說小白了，我們圈子裡的人都很難。第一點你只能做背調，它在這圈子得夠長，見過足夠長的風險事件，也見過很多市場場景。我見過太多團隊，進來三到六個月開始借錢，一波行情就帶走了，所以要夠長。
第二點，做背調，其實是儘可能去問：你們有哪些知名的投資人投過你們？我知道之後我就會背調，問一下到底怎麼樣。他跟我說的和實際差別非常非常大，經常會這樣。有一次某個團隊，幫主找我，飛哥這個團隊特別牛逼，盡職曲線非常漂亮，你怎麼看這個團隊？
我說我當時做盡調的時候，他的風控是沒有過關的，他們風控是非常有問題的。他們其實是變得非常主觀。（行長）說你看收益率太高了，這個肯定很好。我發現怎麼勸都勸不住，然後突然想起來，我把袁浩拉了一個群，我說：我背調的時候我聽過你投過，我不好意思問你，這次幫主要投了，你跟我講講到底怎麼樣，我也不知道。結果袁浩就說，其實是騙子，那個圖都是假的，給我們虧得一塌糊塗，到現在還欠我們錢呢。你不能相信你看到的曲線，你看到的曲線有可能是假的。
他們要投時間夠長，最起碼要在幣圈有點名氣；你還要找幾個幣圈的人問問，要對自己的錢負責。
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