2020年8月14日，幣安思思對話Coin919 CEO劉波、Coin919 COO王建群。劉波和王建群在直播中分享了量化交易工具各方面的內容，為觀眾介紹了適合散戶操作的量化交易策略。劉波和王建群表示對於量化交易要有信仰，要相信策略的執行會比主觀操作更有效堅決。

劉波提到在投資市場中遵循二八定律，賺錢的人永遠只有20%，本身就是一個資金博弈的過程。而量化交易工具是從專業量化策略和模型中考慮問題規避風險，幫助使用者降低開發成本，將盈利和風險控制在可控範圍之內。王建群對於散戶建議有幾種簡單有效的策略，分別是網格交易，智慧定投以及建倉出貨和幣種輪動，這些策略的有效性經歷了時間的考驗。在套利方面搬磚也是不錯的選擇，雖然對於資金的門檻會高一些，但是持幣過程中可以透過套利獲得額外收益，獲得更多盈利。嘉賓觀點：“像網格交易包括現貨和合約類還有智慧定投還有跨幣種套利，定投也是比較好的一個策略，可能盈利不會特別高，但是它比較穩定。”

“有一些專業投資者他們沒有量化工具，主要偏主觀手動交易，一般團隊化的操作或者機構沒有程式碼開發人員，所以說沒法做到程式化的交易。如果可以把一些他的思路或者說交易轉到量化中來，透過量化加手動操作，他們穩定性方面肯定會越來越好。”“我覺得我們進入這個行業還是要帶一些信仰，雖然說有些信仰可能會害人，但是我覺得信仰才可以賺到大錢。純粹以簡單交易為目的的話，可能這種使用者是屬於大體量使用者，資金量大的使用者，對大部分使用者還是要有信仰。”“量化交易只是一個工具，其實要想讓它發揮最大的價值，最終還是有一定的引數方面設定有一定的技巧，大家還需要多多練習一些經驗。”“用合約網格做這種策略或者網格，在高位震盪或者漲幅很大包括適當做空的時候，合約網格或者網格策略能夠幫助我們更好的盈利和規避風險。”“我們做量化交易平臺，跟交易所打交道很多，交易所技術水平怎麼樣，服務水平怎麼樣，我們應該是有話語權的。幣安從整體技術架構包括服務水平，整體的體驗，包括我們的穩定性、方便性，還有幣安的格局都是很棒的。”1

幣安 思思：Hello,歡迎大家來到今天的《區塊101》，今天我們請到的嘉賓是Coin919 CEO劉波和Coin919 COO王建群，我們先請劉總和王總來介紹一下，進入這個行業和怎麼樣與幣安結緣，進入幣圈的經歷。劉波：謝謝思思。第一次參加這個直播，發現思思好漂亮，我還是先自我介紹一下。我是Coin919數字資產管理的CEO劉波，Coin919相信也有一部分人在使用。其實我們也穩定執行三年多一點的時間了，目前有很多策略，包括合約網格、現貨網格、智慧定投、建倉出貨、期期套利、期現套利等等量化產品。今年的行情是比較好的，實測的網格、定投這些策略基本上年化都在50%以上。尤其最近幾個月剛剛開發的合約網格，這個是目前比較亮眼的，實盤的話目前過100%很多。今天非常高興能參與《區塊101》，跟思思一塊，同時也看到這麼多活躍的粉絲，太棒了。   王建群：思思好，大家晚上好，我是Coin919聯合創始人王建群，之前一直做傳統的金融交易，主要是股票那一塊，做區塊鏈量化是從2017年開始的，現在正好三年多。我進入幣圈的經歷跟劉波基本上一樣，當時他帶我一起投資NEO，我們投的1c0這一塊，我們從那時候開始一路堅持到現在。現在我們團隊也比較壯大了，有20多個人。今天晚上我們主要分享量化的主題，希望可以給大家帶來一些賺錢的秘密。

幣安 思思：因為我們觀眾就炒幣的人特別多，所以他們對一些比較熱門的話題，對於炒幣有幫助，他們就特別特別感興趣。剛剛也聽兩位說是傳統行業進來的，你們之前在做證券行業這一塊，那你們覺得傳統行業和幣圈最大的區別是什麼呢？劉波：證券公司我是在兩年前才離職的，其實兩者區別我認為最大在認知，我覺得目前真正能夠進入幣圈的傳統金融從業者應該還是比較少，因為他們可能首先就是認知這個地方他們就不願意去相信一個新鮮事物。但是真正進來的人都知道，這裡邊賺錢的機會比傳統行業還要多，我認為盈利的可能性包括收益率也會遠遠超過傳統市場。當然它也有一些剛才說的可能是認知的問題，但還有一個區別。如果說從投資的角度或從風險的角度來看，幣圈的風險度可能會適當高一點。那這個地方怎麼控制？我認為主要靠資產配置，你不能把所有的資金全部放在幣圈。這個概念很大，我只是從巨集觀的角度說認知，但實際上細分下來有很多內容在裡邊。幣安 思思：有人想要你們介紹919是什麼意思，我很好奇為什麼取這個名字？劉波：這個名字是我當時起的，是我起的吧？王建群：對，當時主要我們有個域名。

劉波：當時我們2017年搜了一圈發現沒有好的域名，然後我們說帶個coin好一點。後邊數字首先有一個縮寫叫C919，因為國產大飛機縮寫就叫C919，我們算是一個寓意，比喻我們也能起飛。第二個，919我認為在國內也好全世界的眼裡也好，代表一個長長久久，要長久，也是一個比較好的寓意。後來我發現，我開車的時候經常關注車牌號，發現各個地方的車牌號尾號919很多，這個名字就是這麼來的，很簡單。主要我們還是要做好產品做好使用者體驗和服務，我覺得名字應該只是一個表面。2幣安 思思：好的，我們請王總跟大家分享一下，今晚直播可以是百萬級別的價值嗎，我想問一下，今晚直播的乾貨？王建群：應該說是，其實這個價值應該說是非常簡單的，實現也非常簡單，我主要從三個層面說一下。第一個層面，使用者有做量化有不做量化，我們不做量化的時候可能很少去交易，一年也交易不了很多次，也不去關注一些交易機會，屬於囤幣為主，我們叫非量化交易者。

還有量化交易者，對交易所來說同等資產的情況下，它的交易量絕對是百倍以上的體量。以我們為例，我們一個月可以交易一萬個BTC的交易量，大約一個月就是100倍的交易量。但是普通投資者他的交易量肯定是非常少的，同等資金情況下，一個量化交易者應該是百倍以上非量化交易者的交易量。今天晚上直播能帶來一些使用者轉移到量化交易中來，那對咱交易所來說帶來的價值肯定是百萬以上的價值，這是第一個層面。第二個層面，經過我們一些瞭解，有一些專業投資者他們沒有量化工具，主要偏主觀手動交易，一般團隊化的操作或者機構沒有程式碼開發人員，所以說沒法做到程式化的交易，也並不是說他們交易邏輯不對或者交易邏輯有問題，但是如果可以把一些他的思路或者說交易轉到量化中來，透過量化加手動操作，他們穩定性方面肯定會越來越好。舉個例子，有些專業投資者，包括我們大客戶他們資產量也比較大，幾十個BTC起，然後最多的有100多個BTC的。他們每天交易量不做量化的時候，每個月的交易量也就200、300個BTC。但是參與到量化交易中，手動的思路用量化軟體實現，它的交易量能增加10倍以上，能到2、3千個BTC，對他來說長期下來的收益率也是不錯的。這是針對專業投資者方面，如果他們能轉移到量化中來，對他們肯定是有益。我們最近接觸了這樣的團隊，有的是傳統金融想進入幣圈，還有本來在幣圈但是沒有接觸過量化交易，主要是這兩類人。 第三個，針對普通投資者。金融交易圈有個二八現象，只有20%的人賺錢，在幣圈的話有可能這個比例還更小一點，大部分投資者都是普通投資者，交易經驗比較少，經歷極端行情也比較少一點。

還有主觀判斷的非常容易情緒化操作，比較流行的一句話是為什麼我一個小小的散戶能左右整個市場，不管之前的趨勢多麼確定，我一買入它必然下跌，然後哪怕已經破了關鍵的支撐，死叉了一次又一次，我一賣出它就上漲。空倉大盤就瘋漲，買滿倉大盤就狂跌，就是感覺手握百億的莊家死死盯著我這幾萬塊錢不放，相信很多散戶有這種經歷或者說體驗。第三個層面，咱先不說賺取百萬價值，咱少虧百萬價值，對大部分人來說少虧也是賺，等我們給大家分享量化策略或者賺錢的經驗和經歷，希望能對大家有所幫助。3幣安 思思：剛剛講了名字的由來也講了名字的初衷，那Coin919是什麼樣的量化工具，能給大家介紹一下嗎？劉總。劉波：從我們最近兩三年的實地的觀察包括市場來看，長期使用工具或者說用這個量化策略的人還比較少的。剛才建群也提到了，可能咱們不僅僅是數字貨幣圈，整個投資市場包括傳統金融市場都是二八定律，賺錢的人永遠只有20%。本身就是一個資金博弈的過程，不可能都賺錢，都賺錢錢從哪裡來。

我們做的是什麼工具？從專業的量化策略和量化的模型上考慮問題，然後讓我們的風險能控制在操作之前就控制好了，包括我們的倉位控制，包括資金控制，包括我們要做什麼樣的策略，比如說比特幣，它漲到什麼價格我們把它賣完，我們都提前設好了。在這個過程當中，就讓軟體用程式自動幫我們交易，做一些低買高賣的動作。其實大體原理就在這裡，傾向於一個網格的策略或者說建倉出貨的策略，還有套利的策略。對於長期看好比特幣或者數字資產的使用者，他想長期持有這個資產，過去兩年可能價格都沒怎麼動甚至在跌，如果單純持有的話，那可能就會虧損。我們可以加入一些套利策略包括搬磚套利包括期期、期現套利等等這種風險的套利策略，可能會有額外收益。2018年應該是最慘的時候，當時年化收益率還能到20%以上，覺得低嗎？我認為是很高了，尤其在傳統金融圈待時間長了以後，如果長期穩定在20%以上我覺得都很開心的。同時，這個層面我們也觀察到了很多使用者手中的幣就沒了，操作過程當中我們一般要低買高賣才能賺錢，大部分的使用者高買低賣了，做反了。為什麼？他受不了這個行情，包括吐槽也罷包括罵人也罷，主力太狠了，把我割得一點都沒有。尤其玩合約的使用者，基本上賺了好幾次，最後一次虧進去，這也需要注意的。我們做的這個量化交易策略，就是為了解決剛才那種問題的，讓我們的盈利在可控範圍之內，讓我們的風險也基本可控。

目前，我們有差不多20個量化策略了。剛才也有朋友問，能不能定製？可以的，如果有這樣的需求是可以的。像目前我給大家說一下，像網格交易包括現貨和合約類還有智慧定投還有跨幣種套利，定投也是比較好的一個策略，可能盈利不會特別高，但是它比較穩定。像剛才我說的搬磚套利，持幣的搬磚，持主流幣還有期期套利，這些要求資金量更大一點，門檻高一點，專業性稍強，適合幣圈專業的投資者和機構。除了常見量化策略以外我們還有市值維護工具包，就是幫助專案方做一些像市值網格深度維護，包括掛單持單，做K線等等，這種維護幫助專案方能夠低成本維護和降低他們開發成本。除了這些策略以外，我們還有輔助交易的模組，期貨交易、冰山委託、資產委託等等，我估計這樣一講，很多人一聽可能有點懵。如果說感興趣的歡迎大家登入我們的官網，下載下來實地體驗一下。最近三年我們也是從無到有，從一點一滴開始，累積的成交量也突破50多億美金接近100億，資料庫中間做遷移的時候有一些損失的。最近行情比較好，一個月在幾十億人民幣的交易水平，一天達不到，我們再繼續努力，發展更多的量化交易使用者，逐步跟幣安靠攏。剛才本來是有一個環節我忘說了，跟幣安結緣這個事情。我最早是投了NEO，BNB也算是比較早的一個專案。BNB也2017年7月份，也是很早的了。當時投完NEO以後還投了BNB，也是投得比較早的。

我們當時並沒有拿到200以上或者150以上，基本在50左右就出掉了。從2018年年底開始，幣安的粉絲見面會第一場好像是昆明，後來是濟南，然後包括還有別的地方杭州我們都去了。我們也是數字貨幣的交易使用者，肯定跟交易所要走得更近才可以。透過幣安天使，我們跟好幾個幣安天使都是很好的朋友，慢慢慢慢接觸，就一步一步走到現在。總體來說我覺得還是收穫非常大的，不管做市場還是做交易。我覺得從剛才的初衷上我覺得可以提一點，我覺得我們進入這個行業還是要帶一些信仰，雖然說有些信仰可能會害人，但是我覺得信仰才可以賺到大錢，純粹以簡單交易為目的的話，可能這種使用者是屬於大體量使用者，資金量大的使用者，對大部分使用者還是要有信仰。拿50、100倍的收益太難了，你在傳統行業想都不用想，短短一兩年100倍，從哪裡考慮。你看幣安穩定在100上方這麼長時間，BNB這個專案算是相當牛的了。幣安 思思：我剛看到幣安天使看我們直播，你們關係還真的不錯。我們想要問一下，比如說目前有哪些競品產品和服務在同類市場中佔有比較大的優勢呢？劉波：競品這一塊還是我來回答。在傳統行業和數字貨幣領域，我認為競爭都是非常激烈的。同時也可以驗證一點，有競爭證明有市場，證明有很多優秀的團隊在參與這件事情，證明我們做的方向沒錯。

從目前量化的領域，我覺得我們大體分為了三個方向，第一個是以類似於發明者為首的B端的產品，它需要程式設計基礎的像剛才有個朋友問的問題，很多策略都是在發明者上寫的，但他們寫出來相對來說會比較快一點，用一些簡單的程式，簡單的程式碼就可以實現了，它有這個好處。但它的另一個不好的地方，首先是專業性比較強一點。使用者要麼自己會程式設計，要麼找一個會程式設計的給你寫。但是如果說很有效，他自己又用了，他也不一定會給你，說不定還留一手。同時這畢竟是用很多程式碼拼湊出來的，在執行效率和高效方面會降低好幾個層次，它在拼湊的時候會講究一個相對簡單但是在執行的時候可能會增加一些問題和複雜度。這是發明者B端產品，但它有它的優勢，我認為也是未來很重要的方向。還有像C端，最近大家都知道的火星量化大師包括幣優等等C端產品，他們直接在APP上就能用，算是比較簡單的一個產品。優點我認為確實是方便，可能更適合一些小白使用者，剛剛進入量化的使用者。真正大使用者我覺得他們會慎重，為什麼呢？畢竟API是放在人家伺服器上，萬一出現一些安全問題有可能我們會損失我們的資產。因為洩露API也是比較嚴重的問題，作為交易所都明白。因為它可以自動做一些反向操作，把你的利潤吃掉，所以C端產品它有這個問題。當然效率上也會受影響，所有人在一個伺服器集中下單尤其是大行情下，交易所都有宕機或者不穩定的時候，更不要說量化交易方。

講了B端和C端，那我們怎麼定義？我們基本介於中間的定位，我們既吸取了B端產品的相對高效的優點和安全性的優點，同時又把C端相對方便度整合到一起了，我們目前就是說介於B端和C端中間，在安全性和高效率上能夠接近C端產品的體驗，同時在高效率上比B端產品的策略更為穩定一些。這一點不是說光我說，有很多中大型的使用者， 包括有從發明者有從C端轉過來，基本上在我們平臺做的交易量都非常大，當然他們資產體量更大一點，這是最近幾年實實在在得到的這種市場上的反饋。幣安 思思：我看劉總有說到安全性，我想問一下王總，安全性和穩定性上是怎麼樣的一個保障呢？王建群：為什麼說它的安全性有保障呢？因為我們這個軟體是執行在使用者本地裝置的，使用者自己配伺服器或者自己電腦上執行，然後它的最重要的就是一點，就是它可以繫結你的IP地址。IP地址是獨一無二的，這個安全級別就是和交易所的安全級別一樣。這個IP地址是你繫結在申請API的時候，是繫結在交易所端，如果說你的IP不對，交易所是不會給你放行連結的。這個級別同交易所的安全級別是一樣的，只要交易所不出問題你的資產就不會出問題，這是安全這一塊。另外，你的API放在你的本地和交易所直接互動，是不需要透過我們軟體伺服器的，保證了效率，保證了安全，這是第二個方面。

第三個方面，你使用我們的產品，API放在本地之後也是進行加密的。你想開啟API檢視API明文，需要簡訊驗證或者優先驗證的，首先明文這一塊也是加密保證。另外一個穩定性方面，像普通的套利策略我們從2017年到現在一直最佳化，最佳化了三年，穩定性方面肯定沒問題。我們要求對系統資源佔用少一點，能夠達到高併發的要求，所以說這一塊我們最佳化了很長時間。比如說咱舉個例子，一核兩G的伺服器，已經是非常小的伺服器了，這種伺服器上執行十幾條網格策略是完全沒有問題，CPU各種資源佔用都非常低。安全方面首先是交易所級別的安全，穩定性方面也是經過時間的驗證。4幣安 思思：我們直播也過半了，我們插播一下對於今天下午的一個黑稿的澄清。我一看那個文章就覺得特搞笑特別逗，怎麼能寫出這樣的文章呢，他還是一個財經類的公眾號，我覺得他沒有任何財經公眾號存在的價值，就胡亂編造沒有一個說在點上的。

沒有離開，一姐沒有離開，一個企業的創始人不會說是離開就這樣子離開，而且還會用這種形式讓大家知道是不可能的。而且對於一姐來說，企業的一些決策需要她去做決定，不可能是天天陪著他們去玩，陪這些寫黑稿的人玩。剛剛也給大家分享了安全性和穩定性，在以往的經驗上或者案例中有一些成功的例子給大家分享嗎？劉波：最成功的是我們執行了三年搬磚套利策略，這個策略很多人小看它了，2018年的時候年化也能做到20%以上，最差的一個月，月化都在2%左右，綜合到一年下來基本上都在25%左右，總資金利用率都在30%左右。具體有多少收益我們沒算過，但是大部分的資產透過搬磚賺的。包括最早投資，我們是連續投的，投了NEO這個專案賺了一些錢我們再投BNB，投了很多，當然也虧了一些，但虧的是少數，賺的還是多數，那年的行情確實好，就跟最近一樣，包括DeFi一樣，幣安每天都有漲幅很大的幣。幣安 思思：最近特別火的就是DeFi，我看大家也特別關心這個話題。劉波：我今天下午正好在路上，所以沒關注一姐這個訊息。我覺得黑稿子不斷，經常有這樣的媒體或者個人搞這種事情，我們都已經司空見慣了，覺得太正常了。目前來看幣圈的投資專案，BNB到現在穩定在100多倍的水平，可以說99%的專案都比不上，單從這一點上，不要再更深入地方考慮。

我們做量化交易平臺，跟交易所打交道很多，交易所技術水平怎麼樣，服務水平怎麼樣，我們應該是有話語權的。幣安從整體技術架構包括服務水平，整體的體驗，包括我們的穩定性、方便性，還有幣安的格局都是很棒的。深度體驗，因為像很多交易所的深度都差了1%、2%，幣安上大幣小幣的深度都非常好，這些都是非常好的，我也挺一下一姐，這種事挺讓人氣憤的。當然有一些剛剛進入幣圈的人，有些時候不知道，說一下我覺得還是有必要的。回到成功案例，BNB是投資的成功案例。我重點說一說量化策略的成功案例，剛才說的搬磚套利，其實還有網格，建倉出貨還有期現套利，就說今年的3.12。我知道有很多人倒在那一天，黎明前最後一個晚上。馬雲說的那一句話，在太陽出來前的那個晚上倒下了，永遠跑不起來，比特幣漲好幾倍，很多幣也漲了好幾倍。3.12、3.13兩天時間不超過30個小時，期期套利的收益超過100%，雖然幣價跌了一倍，我們量化收益是不虧的，當然那天對操作要求也比較高。因為它的行情波動太快了，並且交易所有些時候也會出現不穩定，需要人工去盯，我們交易員基本上那晚上都加班。當然真正的我覺得不在於一天，我們還是關注長期，要在一個市場長期活下來不可能因為某一個時間。我們也建議越來越多的使用者能關注到量化交易或者是量化交易的策略，把我們的風險控在一定的水平上。當然我們也要更多關注收益，不能只控制風險，包括資產配置，資金管理，策略的選擇還有不同的行情，適當的變換策略等。可能具體的內容還是很多。我們平時也搞一些直播，也歡迎大家能夠根據具體策略來互動。

5幣安 思思：量化交易方面對於散戶來說，他們可以怎樣去參與呢？怎樣從中獲利呢？劉波：量化領域是有一定門檻的，包括資金實力，風險承受能力，專業水平和認知等。不過我覺得最難的是認知，只要有了認知其它的門檻都簡單了。首先要相信這個事情，不要聽到以後就拒之門外，當然有一些人可能嫌麻煩，感覺行情來了隨便買點就可以賺很多。行情不好的時候把幣賣掉，所以說這個是一個偽命題。作為普通散戶還是建議沉下心來，普通散戶平時有一些自己的事情，做生意也好上班也罷並沒有像我們專業做量化交易長期去關注，每天都泡在裡邊，所以時間上可能也有一些問題。但是越是這樣，我們還是希望能夠多瞭解量化交易的這個方向。主要是去理解一下為什麼。就跟我們為什麼要進入幣圈一樣，包括對於這個行業要有一定的信仰，持有幣的同時，對量化交易也要有信仰，因為策略的執行肯定比個人會更加的有效堅決。幣安 思思：好，我也想問一下王總，有沒有一些好的簡單有效策略給大家在這裡推薦一下。

王建群：我們認為目前簡單有效的策略是，網格交易、智慧定投以及建倉出貨，以及幣種輪動這一塊，這三種策略是比較傳統的也是比較經典古老的策略，它的有效性經過了時間的考驗，所以說我們透過這些策略額外賺取一塊收益應該是沒有問題的。還有一些像套利方面的策略，搬磚也是非常簡單的策略，可能對一些資金門檻或者說交易所手續費的門檻要求稍微高一點，但是策略的原理非常簡單。這一塊都是大家持幣過程中都可以額外的套利產生一些收益。比如說你持有十個BTC，不去做這個策略，BTC只會是十個，你操作反了會變少。但是你透過策略額外賺取一些，幣可能十個往上漲。最後我們認為，軟體只是一個工具，其實要想讓它發揮最大的價值，最終還是有一定的引數方面設定，有一定的技巧，大家還需要多多練習一些經驗給出對的方向。幣安 思思：如果我是散戶，我不同的交易型別應該怎麼樣去選擇適合我的一個量化交易策略呢？王建群：首先分為幣本位和USD本位兩種型別。如果你持有幣我們可能有持幣方案，持有USDT我們有USDT的方案，現在幣安合約市場應該是風聲水起，交易量非常厲害，比其它的市場，永續合約裡面有資金費率，像有的幣的資金費率，每天可以達到千分之0.2或者0.3以上，小幣種有可能一天的利息就能達到1%。持有USDT的使用者怎麼賺無風險套利，如果持有USDT這是其中一個思路，合約套期，現貨買入這一塊，目前來說很多幣的月化能做到10%左右，當然我們有一些操作的秘密，希望大家可以找我們交流交流，我們也可以跟大家說一下。

還有有些穩定幣，比如說的幣安的BUSD對USDT這種穩定幣，而且幣安給了一些政策，就是maker是零費率，掛單費率是零手續費，做這種幣的網格，它是基本上沒有風險的，因為基本上是在1比1附近波動，漲了就賣跌了就買，這是穩定幣的套利而且沒有手續費，這是持有USDT的。另外持有USDT想買一些幣，我們還可以用這個幣做一些策略，比如建倉出貨，或者金字塔策略或者馬丁格爾的策略，風險是比較低的，比特幣從1萬美金跌到5千美金，用這個策略建倉，你的成本有可能在6500左右，這樣從5千稍微反彈一點你就回本了，可能一萬梭哈進去跌到5千，要漲100%回本，相對有風險，但是收益也是非常可觀的，這是U本位。幣本位的，持有很多幣種，幣種之間可以做一個輪動策略，很多幣漲價的時候是不同步的，有些幣先漲有些幣後漲，這是一個幣本位的策略，你可以拿出來一部分幣，拿出來20%或者30%的倉位做這個策略是基本上沒有風險的，這是一個類似長週期的策略。還有一個做套利策略，有些資金量比較大的使用者做這個策略，比如說年化30%，一百個BTC一年賺30個BTC對大資金使用者也是非常好的，這是持幣使用者，主要說這兩種。6幣安 思思：我剛剛也有看到，有觀眾想讓你談一談DeFi，最近DeFi太火了。

王建群：雖然說我們做交易做三年，但是對DeFi這一塊研究的不是太深，有一句話說的好，最近老韭菜倒是沒賺到錢，新進來的人每天10%、20%、30%的賺，當然也可能會出現一些風險，比如昨天有個幣叫YAM，出現了合約的協議漏洞，高風險高利潤。這一塊我們主要參與DeFi二級市場，一級挖礦我們沒怎麼參與，二級市場一些DeFi的幣種做套利的話，收益一天有的幣種百分之幾也是很輕鬆的，所以我們基本上在老本行內操作為主。劉波：其實對任何行業，投資市場裡邊有些時候都會誕生一些概念，換湯不換藥，不管用什麼概念什麼套路，為了把市場帶起來，把人吸引進來，把資金吸引進來，最後的結果我認為也是割韭菜。就像炒股的時候，有什麼數字貨幣的概念，有什麼晶片概念，什麼半導體概念還有白酒概念很多，就跟幣圈現在套路一樣，最終為了把資金吸引進來。這次DeFi也超出了我的預期，剛開始我覺得可能就是一個小概念，去年前年也造了一個概念，1E0，搞了一陣還是不錯的，搞得最好的是2017年1C0，這個是真的帶起來了，這次感覺又有這個勢頭，今年這個DeFi比去年IE0要火，確實感覺是這樣的。當然從概念上我覺得肯定是機會，大家真的可以適當關注。當然DeFi目前的處於高位了，如果說大家大量買入的話要小心，適合賣出。不要再貪戀了，我認為只能10%的倉位博一下，小資金體驗，下來了還能留下90%的資產。從另一個角度關注量化，最近我們用合約網格做這種策略或者網格，在高位震盪或者漲幅很大包括適當做空的時候，合約網格或者網格策略能夠幫助我們更好的盈利和規避風險。我們有了交易策略和工具以後，更關注它的波動率，更希望它能多漲多跌都行，這樣才能賺到錢，這是量化策略的優勢，但是這樣的話比純粹拿大資金炒幣去買風險我認為低很多，這是我大體補充的，因為不是特別全，你說哪一個幣種怎麼樣，包括哪一個幣值得投資，我確實研究不多，但是我知道真的是高位。

幣安 思思：我看有網友問，市場上的那些量化團隊怎樣識別好與壞呢，感覺量化行業套路很多。可以怎麼樣分享一下不掉坑。劉波：在傳統金融市場其實套路也很多，經常容易爆倉，機構清倉跑路，尤其在數字貨幣市場，因為在國內沒有合規，所以導致參差不齊。我認為給大家兩個方向，如果說不願意研究量化策略，我建議也不要輕易找量化團隊還不如老老實實在幣安上做理財，雖然年化不高，但是它絕對很穩。雖然說別人量化團隊號稱我在哪個交易大賽獲了多少獎，收益率多少，那都是過去，那都是寫在紙上的或者說出來的，我認為沒有太多的參考價值。除非你對他非常瞭解，對他的創始人非常瞭解，對他的團隊非常瞭解，如果這種可以考慮，如果不是這種，不建議大家參與。第二個方向就是自己去學習量化策略。其實所有的資管產品也都是透過量化策略，首先是資產管理、倉位管理、資產配置然後配合交易策略，不同的交易策略出不同的產品，但是最終的核心原理就在量化策略上，同時也需要行情的支撐。如果說沒有行情的情況下，任何一個團隊要想賺很多錢都可以說是無源之水，天上不可能掉餡餅。最近的行情大家都知道，其實可能閉眼隨便買點幣基本上還行，持有比特幣也還行，像以太坊都漲了很多倍了，從最近兩年的成本可能是200左右，至少都翻倍了，非常好的標的。這是兩個方向，如果說很多人不願意去研究，就在幣安上做理財就行，做理財能跑贏通脹或者跑贏傳統市場就很好。7

幣安 思思：臺灣地區推出幣安寶的一些活動，大家如果是當地的可以多多關注一下，收益率絕對不低，絕對能跑贏當年的支付寶的，就很像當年支付寶存餘額寶一樣。劉波：跑贏通脹也很厲害，7%、8%、6%都很好我認為。如果願意研究的還是自己研究一些策略。幣安 思思：好的，那我們請王總給大家聊一聊什麼是AI合約網格。為什麼選擇在幣安首發合約網格呢？合約網格與現貨網格有什麼樣的優劣勢，給大家簡單介紹一下。王建群：AI合約網格，簡單的說就是加了槓桿的現貨網格。AI就是在策略裡面加了一些趨勢判斷等智慧條件，這是第一個方面。第二個就是，它的設定也非常簡單，就是基本上大部分引數預設自帶了。還有一個就是暴跌，比如快速暴跌的時候，它能買入的價格更低一些，賣出的價格更高一些，裡邊增加了一些AI判斷，風控方面，增加了很多智慧風控以及止盈止損的策略，所以說我們把它定義成AI合約網格主要是這一塊。第二個問題，合約網格選擇首發幣安的原因，首先最重要的一條，因為我們的使用者呼聲比較高，從今年年初就開始，使用者一直就經常問什麼時候合約網格上線，我們當時其它的策略還在研發，所以說這一塊應該從5月底才開始研發。

第二個，幣安的API功能比較齊全，對接起來比較高效易用，還有U本位的合約無需持幣，像做現貨，要做震盪策略，還需要持有一定的幣，但是有些使用者害怕持幣下跌，U本位不持有幣照樣可以做合約，這是它的優點。很多交易者可以直接上手，門檻非常低，交易額模式，不像有的最少一張，限制了很多人的交易。幣安合約持倉有雙向模式還有單向模式，這也是一個創新，非常人性化，可以隨時修改。單筆的交易額基本上也沒有限制，這一塊的門檻非常低。綜合以上這些方面，我們選擇首發了幣安的合約網格，我們也是重點推幣安合約網格。合約網格和現貨網格有什麼區別或者有什麼優劣？像USDT合約無需持倉，合約網格的自由度是更高。第二合約網格自帶槓桿，網格的缺點就是資金利用率低，但是合約網格加上了槓桿之後可以大幅度提升你的資金利用率。第三點，合約市場一般maker手續費率會低於現貨市場，把合約市場做現貨交易，掛單手續費也是比較低的。還有一個優勢是合約市場它的波動性更大，插針比較多，所以說做網格的話，可以增加你的收益。合約網格好處這麼多，當然也要控制好倉位，設定好引數，高收益高風險，防止爆倉。幣安 思思：我有看到大家說我們的新幣，我們新幣已經上線了。大家可以看一下這次的1E0。我們今天直播到這裡結束了，拜拜。劉波：拜拜。

王建群：拜拜。