2020年10月2日
期權市場播報
附言：
比特幣在交易品種特點上，很像是一種大宗商品，很容易受到訊息面刺激。昨晚至今，出現了兩個明顯的刺激性訊息，比特幣受影響，兩次均出現了超過2%的下跌。事件驅動交易是很常見的一種交易邏輯，面對突發事件來臨，進行短線投機交易。
【BTC期權】
BTC歷史波動率
10d47%
30d56%
90d 49%
1Y80%
期權持倉量13億美元，期權成交量1.21億美元，比特幣下跌至10400美元。昨晚至今的訊息刺激，帶來兩輪2%左右的下跌，基本面不變。
各標準化期限隱含波動率：
今日：1m 49%, 3m 59%, 6m 63%
10/1：1m 47%, 3m 59%, 6m62%
IV相對穩定，受訊息影響，比特幣波動變大，短期IV小幅上升。
偏度：
±10%以內的skew屬於比較穩定的結構，短期skew小幅上升，價格變化帶來基準變化，實際變化不大。
成交量近期不高，BTC Option Flows資料看Put成交多一些，佔比60%，組合交易越來越多。
持倉分佈如圖所示。當月名義持倉3.41萬幣，年底名義持倉3.65萬幣。
【ETH期權】
ETH歷史波動率
10d88%
30d108%
90d85%
1Y104%
以太坊今日期權持倉量3.55億美元，成交量2600萬美元。
各標準化期限IV：
今日：1m 61%，3m 65%，6m 67%
10/1: 1m 59%，3m69%，6m 69%
以太坊IV短暫上升後迴歸穩定。短期限的IV小幅上升，各期限IV價格接近。
以太坊今天下跌幅度高於BTC許多，相應的市場反應更強。事件驅動的影響是短期的，很快就會修復。
