01
最近,我在網上看到一個憂傷的故事:
一個做了20年股票的老股民,每天花15個小時盯盤、覆盤,“愁白了頭,累吐了血”,卻依然不斷虧錢,一共虧了450萬。
這樣的故事我聽過不少。
經常有朋友萬念俱灰地問我:當年高考我都沒有這麼努力過,為什麼炒股還是虧錢?我是不是太蠢了?
這種心情我特別能感同身受,當我還是一個小散的時候,我也經常這麼絕望地問過自己。
直到有一天,我突然想明白了:在錯誤的方向上,越努力,越倒黴;只有在正確的方向上不斷積累,才能達到成功的彼岸。
這其實就是一個老生常談的道理:“選擇大於努力”。
無論在股市裡,還是生活中,大部分人之所以常常“累覺不愛”,本質上都是“在用戰術的勤奮掩蓋戰略的懶惰”。
比如:
有人會覺得,自己虧錢是因為狗莊太狡猾,於是更加努力地學習如何跟莊。
他們沒想明白的是,自己所迷信的莊家,可能本身就是錯的?
沒有無所不能的莊家,只有無所不在的人性。之所以你“一買就跌,一賣就漲”,背後都是人性使然。具體就不展開說了。
02
有人可能想問:那究竟什麼才是對的?
我曾經提出一個類似於“牛頓三定律”的“股價三定律”:
第一定律是:股價只跟基本面、資金面、情緒面有關。
第二定律是:股價短期是投票機,長期是稱重機。
第三定律是:訊息改變預期,預期改變股價。
第一定律告訴我們,股價漲跌的背後,只有那“三碗麵”,跟技術面沒有半毛錢關係。
第二定律告訴我們,那些短期妖股的背後都是“情緒”,越理性越看不明白。而長期來看,股價漲跌幾乎只跟公司基本面有關;利潤翻10倍,股價往往也至少翻10倍。
所以,做短線投機的關注情緒就好,別裝模作樣的談基本面。做長線價值投資的,也別太關心這題材,那題材,它們跟你沒關係。
第三定律告訴我們,影響股價的最直接的因素叫“預期”,這是一種主觀的東西,而預期的改變需要“訊息”刺激。
股市中,只有“超預期”的“新訊息”才是有價值的。那些預期內的,眾人皆知的訊息沒有交易價值。
透過股價三定律可以知道,無論你是短線投機派,還是長線價值派,其實都能賺錢。
但前提是你一定要知道自己是短線選手還是長線選手?它們的賺錢方式完全不同。
03
究竟哪裡不同?
我又獨創了一個“投資三定律”:短線看預期,中期看趨勢,長期看價值。
我所謂的“短線”是持股時間在1個月以內的投資。短線選手本質上玩的是“買預期,賣現實”的遊戲。
A公司晚上要發年報,我認為它會超預期,所以我提前買入股票,等它利好釋出,這就叫做“買預期”。
而如果年報釋出前,股價漲幅較大,已經計價了潛在利好,那麼等到利好釋出之後,就要“賣現實”。
我所謂的“中線”是指持股時間在1個月以上1年以內的投資,或者叫“價值趨勢投資”。
中線投資者要關注的是“產業趨勢”或者說“產業景氣度”,目標是:投資一年中最賺錢(景氣度最高)的行業裡面最賺錢的公司。
每一年,都會有幾個行業特別賺錢。
比如,16年的煤炭、鋼鐵;17、18年的消費白馬;19年的養豬和科技,20年的消費和基建等等。
而我們要做的就是,買入這些高景氣行業的公司的股票,成為他們的股東,跟著他們一起賺錢。
我所謂的“長線”是指持股時間在1年以上的投資,也就是巴菲特式的價值投資。
長線投資者要做的是:買入偉大的公司,和時間做朋友。
究竟什麼樣的公司可能在未來3年甚至更長遠的時間裡快速發展,這就需要我們有深刻的行業洞察和公司研究的能力。
04
在我看來,中線投資是最適合廣大上班族的一種投資策略。
短線投機的買賣點稍縱即逝,需要有大量的時間、精力的投入。就算全職炒股的人尚且不一定能hold住,更不要說兼職炒股的上班族了。所以這個方法pass掉。
長線價值投資我覺得也不適合普通人。
一方面因為大部分人不具備深入研究行業和公司的能力;另外一方面因為這種投資需要“長錢”,而且要做好3年臥倒不動的準備。
這對於大部分上班族來說也太難了。大部分人的錢半年不動還行,拿3年太久了。更何況,偉大的公司長啥樣?
而中線投資兼顧了“效率”和“質量”。
無論股市多差,每一年總有高景氣行業,以及相對應的主線板塊。
只要鎖定到了這個板塊,並且買入行業的龍頭公司,耐心持有半年左右,賺錢的概率就大大增加。
做中線的方法,我反覆說過主要分3步:
1,選擇高景氣行業的白馬或黑馬;
2,在校花落難後分批低吸買入;
3,堅定捂股。抵住誘惑,耐住寂寞。
05
有人會問:我如何才能找到高景氣行業?
放心,這不是有我嘛。
我會不定期地為大家梳理一些具有中期機會的方向,大家只要堅持看夜報,就不會錯過機會。
比如,今年3月以來,我反覆在夜報中提(不下50次),消費和科技是兩條最大主線。
此外,還給出過一份消費、科技的高景氣行業及股票名單。
如今,股票池裡的那些消費股基本上都創了新高,大家來看一下:
我比較看好的幾個科技股高景氣方向如下:
為了能讓大家能賺到錢,我真是操碎了心,週五的晚上都在給大家整理股票池。
這篇文章來自我的老朋友——投行大師兄,他曾負責20億的政府產業基金,2016年管理的證券基金排名全國前五。
作為專業投資人,他每晚都會在公眾號“股市一天”上釋出A股的重點事件點評和中線機會梳理,督促自己覆盤的同時,也可以幫助大家及時尋找高景氣的中期機會,梳理股票池,內容絕對乾貨滿滿。
實名推薦關注:
先點 在看 再 留言