誰經歷的苦難多，誰懂得的東西也就多。
--荷馬
黃建，重慶人，做過傳統投資，也投資過挖礦和比特幣，是國內最早做場外交易的投資人之一，目前的身份是Chain VC和YEX的創始人。
01
進入幣圈
黃建最開始做的是傳統行業方面的投資。2013年年初，一個偶然的機會，他在中關村看專案的時候，有人對他提起了比特幣。
當時，比特幣很便宜，但是價格波動很大，一度出現上漲幾倍又從幾百跌落到幾十塊的情況。因為投資空間大能賺錢，所以黃建就在幣價比較低的時候買進了很多比特幣。2013年6月份之後迎來了整個行業的起步，他也因此趕上了13年最大的一波幣價上漲。
02
和趙東做場外，第一筆賺了8萬塊
趙東是黃建研究生導師的粉絲，機緣巧合，兩人就認識了，而且私下關係很好。
趙東之前是墨跡天氣的CTO，從墨跡出來後就在中關村一家名為“車庫咖啡”的咖啡館組建了一個技術開源小組，給創業專案提供技術幫助。
最開始，黃建是跟趙東一起買的比特幣。用黃建的話說，當時兩人是純粹的買幣，沒有太多其他的想法。比特幣價格的上漲給他們帶來了可觀的收益。漸漸的，身邊的一些朋友也加入了他們的行列，比如李笑來。
當時有很多人想買幣，但是可用的錢包不多，只有Blockchain info，而且交易所操作也很麻煩。黃建和趙東兩個人看到了其中的機會，就做起了“場外交易”這筆生意。
當時有一個企業家想買1000-2000萬的比特幣，黃建和趙東就發了一封郵件，一個人出幣，一個人出錢，做成了這筆交易。這是他們的第一筆場外交易，黃建賺了8萬塊，按當時的價格算，差不多有100個比特幣。
因為收益很高，而且做的都是熟人間的生意，風險不大，所以這種做法慢慢地吸引了其他人加入，包括趙國峰、李笑來等人，大家還一起成立了OTC基金。
黃建和趙東可以說是國內最早做場外的投資人。這次經歷讓兩人更加堅定，國內對比特幣存在巨大的需求，場外交易這種交易形式也是市場所需要的。
03
首創比特幣抵押放貸，曾一度資不抵債
黃建做過一些比特幣周邊方向的嘗試，比如用比特幣做慈善，眾籌比特幣投資電影，以及接受別人的比特幣抵押為他們提供法幣貸款等。
抵押比特幣放貸是黃建的首創，當時規模做得很大，很多人找他貸過款。
那個時候有很多人做礦場，他們抱怨說比特幣價格太低了捨不得賣，但是礦場的運營成本又太高，無法負擔。所以黃建就開始接受這些人的比特幣作為抵押，把法幣借給他們。這些人每抵押1萬塊的比特幣，就能從黃建那裡貸到6000塊錢。
這件事後來對黃建的影響特別大，曾一度讓他資不抵債。找黃建貸款的人跟黃建都很熟，相互之間太熟了，所以比特幣暴跌的時候他沒好意思找人家平攤損失，因此這一度導致他資不抵債。一直要到16年底比特幣漲回來的時候，大家才把錢還上。
眾籌比特幣投資電影這件事，黃建是在13年的時候做的，但是因為法律上的一些原因，事情沒有做成。儘管如此，黃建還是很看好用加密貨幣投資文化產業這種做法的。他說，兩者都是虛擬資產，虛擬資產相互之間天然存在共性和默契度，兩者易於融合，發展潛力和市場都不可小覷。
04
艱難之時咬牙堅持下來了，沒想過離場
趙東玩槓桿交易三次爆倉那段時期是黃建經歷過的最艱難的一段時期。
第一次爆倉，大家的OTC基金沒了。這個基金是黃建和趙東等人做場外的時候建立的，用來進行OTC交易，但是當時因為沒有進行內部管理，沒有規定基金不能拿去做什麼，所以趙東私自動用了這筆錢去做了槓桿交易。
第二次，第三次爆倉，虧損的是趙東從黃建和李笑來那裡借的一些錢。
除了趙東槓桿交易爆倉之外，當時挖礦的行情也非常慘淡，整個時期對黃建來說非常艱難。在接受採訪時，他說：
這段時間，趙東的壓力非常大。當時他身邊的人，包括我們在內，幫了他很多，此外還有他之前積累的一些東西，這些加在一起，幫他渡過了難關。
經過這段時期，我也想明白了很多事。首先，我覺得人一定要做自己最擅長的事，不要冒很大的風險去做自己根本不熟悉的事情；其次，一定要有風險防範意識；最後，不僅是在金融領域，也包括在社會中，要做到自律其實特別難，但是也特別重要。不僅僅是自律，也包括不貪婪，我覺得這是一件很難的事情。
05
時間帶來了哪些變化
從2013年到2018年，時間的齒輪不停地旋轉，為加密貨幣及區塊鏈市場帶來了很多變化。
比特幣從一個垂直的專案演變成了一個行業，其背後的技術被提取了出來，被應用到了更廣泛的領域。技術在不斷地迭代，整個市場不再像以前那麼單一。
市場參與者的數量呈指數級增長，參與者身份也在發生著改變，有的變成了純粹的投資人，有的開始專注於技術上的創新。整個市場逐漸分化成加密貨幣生產者，比如礦工；加密貨幣流通者，比如交易所、錢包；市場輔助者，比如媒體這三個層次。生態變得越來越豐富。
市場參與動機變得更加多元。最開始的時候，人們玩比特幣主要是因為能賺錢，盈利空間大。現在，除了這個原因以外，很多人從事這一行業主要是因為他們認為這是一種顛覆性技術，能在很多領域發揮作用，可以真正被用於解決一些社會問題。
監管正在慢慢引導整個行業往正確的方向發展。這種遞進的，一步一步的限定，比如對參與者能做什麼不能做什麼的限定，對整個行業的從業者而言是一件好事。
市場迎來這些進步的同時，市場中的人為了追求速度，也正在變得越來越浮躁。最早的時候，這個行業中的大部分人都在做實事，當時無論是挖礦也好，做交易所也好，場外也好，認認真真做事才有回報。現在，圈子裡認認真真在做事的人最多隻佔一成。
06
市場仍在自進化中
黃建認為，加密貨幣及區塊鏈市場並非泡沫，比特幣肯定是有價值的，至於其他代幣有沒有價值，主要還得看它們有沒有解決一些實際問題以及這些代幣的經濟模型有沒有實際的經濟價值。市場肯定還會發展，只不過現在，整個市場還處於發展初期，還有很多問題需要解決。
目前來看，使用者對行業的認知還不夠成熟，評判一個專案只看幣價有沒有漲。不漲個十倍二十倍，他們就覺得這個專案不行。
很多專案方一開始的方向就不對，不是奔著做價值專案的目標而去的，他們考慮更多的是如何割韭菜，怎樣割更多的韭菜，怎樣割得更狠，拿更多的錢。
現在專案方和使用者之間不是誰強誰弱的關係，大家都是弱勢，主要問題在於這個行業沒有形成對各方的正確引導，大家對行業都還缺乏正確的認知。
其實使用者要判斷什麼是價值專案，關鍵要看專案方白皮書裡面寫的東西，要判斷專案能不能真正落地，而不是說看哪些專案熱度高，畢竟很多熱度都是炒出來的。
至於這個行業要怎麼引導，首先行業要實現規範性，行業內頭部專案落地以後，大家對這個領域就會逐漸形成標準的認知，規範性也會慢慢上軌。
07
YEX和ChainVC，重新起航
現在，黃建有了新的身份——新加坡交易所YEX的聯合創始人，以及Chain VC的創始人。
YEX這家交易所背後的投資人包括黃建、趙東，以及幾家傳統的投資機構。YEX有一支非常專業的團隊，分紅機制與Fcoin類似，只是推出的時間比Fcoin早，在今年三月份。
黃建認為，交易所的自我定位很重要。如果一家交易所只是想把自己打造成“賭場”，那麼使用者的來去變動就會很大。
如果交易所想要為使用者提供一個真正有價值的金融交易平臺，那麼首先，這些交易所需要保證對使用者有一個本質上的正確的引導，不是說一個幣上來就要漲十倍二十倍，而是更多地把這些幣作為未來的資產配置，供使用者交易。這樣，交易所才能最大限度地留住使用者，增加使用者粘性。
但是現在，很多交易所的做法其實是遠離這種金融本質及行業初衷的。比如Fcoin，這個平臺對於自己的共識機制想怎麼改就怎麼改，一天一個公告，這樣做其實是在挑戰市場對其的信任感。
Fcoin共識機制沒有做好，分配機制也沒有達成，他們所強調的只有“交易挖礦”。一個完整的通證經濟模型，產出、共識、分配三種機制必須具備強關聯性，否則就沒有什麼價值。
所以，現在黃建想自己做一個交易所，這個交易所要保證三個原則——信譽、安全、服務。他想好好地做個10年，20年，甚至更久，不是為了趕現在的風頭。
至於ChainVC，這是一家投資機構，投資方向主要有四個——供應鏈、物聯網、遊戲，以及一些垂直的細分領域，比如像醫療這種有很多資料及虛擬資產產生的領域。
黃建認為，未來這些領域和區塊鏈的關聯性是非常大的，區塊鏈技術比較容易在這些領域落地，並且可以將價值發揮到最大。
08
未來，長線是王道
關於投資，黃建從來不玩槓桿，也不搞期貨，他認為長線投資才是王道，他舉了NEO這樣一個例子。
NEO，15年的時候還叫小蟻，幣價在3-4毛左右，17年最高的時候價格是1000左右，兩年的時間漲了3000倍。
“投資前先做深度考察，看專案能不能解決一些實際的問題，token經濟模型有沒有實際的價值，白皮書裡面的東西能不能落地。投了就什麼都不要想了，儲存好私鑰，有空多去學一些東西，一兩年後再來看這個專案，會有驚喜。”這是黃建給的忠告。
