作者：守股守心 （ID: ptuc318318）
日期：2020.6.1
光陰似箭，歲月如梭。前不久剛說淡定應對“五窮六絕”，一眨眼，五月份已經結束了。上週嘗試寫得不正經點，活潑點。結果掉了一波粉，心疼比手指頭還痛。今天還是嚴肅點寫好了。
一、市場回顧
本週高階白酒，食品、醫藥繼續震盪上行，很多龍頭股都創出歷史新高。我的投資組合裡愛爾眼科、泰格醫藥創歷史新高。片仔癀則在上週創出歷史新高152元后，回踩震盪，繼續維持進一退二的態勢，對新高圍而不攻。
在組合裡沒名份，被我一路賣飛到只剩點底倉的昭衍新藥，也創出歷史新高，繼續走著傲嬌的舞步。雖然沒吃到全部的肉，但是已經很滿足。入市以來，我一直非常喜歡這種一邊賣一邊漲的感覺，總是說賣飛光榮。
改變是從2019年元旦開始的。去年我一整年幾乎沒有賣出中國平安和愛爾眼科兩大重倉。現在大家也知道了，中國平安被打回原形，白白坐了一次百米電梯。愛爾眼科倒是成功守住了。
如何做一定的買賣，鍛鍊一些大波動的操作，避免多次坐過山車，利用波動降低持倉成本，是我接下來需要進一步鍛鍊的。雖然這多少有點投機成分，也有點對不起守股守心這個名字。不過我會控制好我自己的。
訊息面
週末訊息面依舊是風雲變幻。國際馳名雙標燈塔國後院起火，火燒成了西方政客所說的“最美的風景線”，這現世報也是讓大家開眼界了。大家就不要擔心美股要不要二次崩盤了。管好自己手中的股才是最重要的事。
川建國同志揚眼要取消HK作為中國一個單獨的海關和旅遊地區所享有的優惠待遇。我還是一貫的觀點，相信我朝，相信組織。可能出現的各種情況，想必中南海的智庫早就想到了。人民幣匯率的跳漲，獅子城A50指數的表現，也說明了，不用太擔心。
如果單純持有A股資產的朋友，不要一直用美股和港股來指引自己在A股的操作。
週末跟好朋友聊天，他跟著我半年前買的片仔癀、泰格醫療籌碼全丟了。我問為什麼，他說看美股，港股跌時，很擔心，同時看幾位崇拜的大V也叫注意風險。他也跟著賣出迴避，想著風頭過了再買回來。幾次迴避風險後，再也沒有買回來了。
每個望股興嘆的背後，往往是師從多門，自己左右互搏的結果。
太聰明瞭，也對自己太苛求了。總想大漲在場，下跌回避，其實也是過度投機的表現。
下週策略
邏輯在倉位就在。守心依然會按計劃持倉，不迴避調整。
堅持：市場沒有明顯高估，淡化利好利空，重個股，輕指數。
願景：活下去，穿越牛熊！
具體操作：如果泰格醫藥到達98元的目標價，賣出三分之一。賣出部分中國平安，加倉愛爾眼科。其他持股待漲。
二、實盤投資組合
策略：組合投資，適度分散，擇機輪動。
三、組合成分股週記
1.低估策略的失效，切莫輕易改換門庭。
近1年來，各路資金不斷追捧食品飲料（高階白酒）、醫藥、科技等板塊，估值貴的一直貴，一直漲。讓持有低估值策略股，如保險、銀行、地產股的人孤獨寂寞冷。但是我想說，居然堅持到現在了，就不要倒在黎明前的黑暗裡。此時，不應該再做大規模的調倉換股。否則幾個月後，可能又得後悔。
上週外資一直在買入中國平安，可能是有資金已經在為未來的風格切換佈局。
2.遭遇外資買爆預警，美麗的煩惱？
5月28日，深交所對華測檢測、美的集團、索菲亞、泰格醫藥發出外資持股預警，這是歷史首次同時對4只股票進行預警。我的持有的泰格醫藥赫然在列。
按相關規定，所有境外投資者對單一上市公司的A股持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的30%。在實際操作中，外資持股比例達26%視為警戒點，28%則暫停外資購買。因此，外資持股比例達到28%，通常稱之為該股被外資買爆了！
A股第一隻被外資買爆的是上海機場。
2015年5月19日，上海機場因境外持股比例超過28%，滬港通買入通道被交易所暫時關閉，成為滬港通開通以來首隻出現境外持股比例超過規定而被暫停接受買盤的個股，隨後上海機場開啟了4年4倍漲幅的超級大牛行情。但是，被外資買爆後，上海機場的股價橫盤了2年才開啟上漲。
長達2年的橫盤震盪，肯定有很多人被磨下牛背，從此無緣這個大牛股。
第2只被外資買爆的股，名氣比較大。它就是大族鐳射。
大族鐳射被稱為中國高階製造的代表企業，亞洲最大的鐳射裝置企業，核心業務位於消費電子領域，以手機產業鏈為核心，客戶覆蓋了蘋果、華為、松下等全球知名企業。
2019年3月5日，所有境外投資者持股比例超過28%，大族鐳射被禁止外資買盤。當天收盤價42.06元，隨後兩次衝擊46元，做了個假突破的雙頭架構，然後一路下跌，最低跌到23.61元。股價至今再也沒有突破46元。
被外資買爆後，大族鐳射發生了爆雷。而且是毫無預兆的業績突然暴雷。
2019年上半年淨利潤同比下降60%-65%，即便扣除掉2018年出售股權對利潤的影響，利潤依舊下滑了51%-57%。公司解釋說業績下滑主要是受消費電子行業週期性下滑及匯率波動等因素的影響。
隨著業績暴雷，大族鐳射資產負債表上的貓膩被放到了聚光燈下，被質疑主要集中在大股東挪用公司歐洲專案的資金，以及長期拖欠職工薪酬。
大族鐳射承認10.5億元實際上是在歐洲投了一個"帶有研發中心功能"的酒店。而且，該酒店的承建方還與大股東存在關聯關係。
大族鐳射出現三宗罪：信批違規、非主業投資、洗錢嫌疑。
更令人開眼的是，伴隨著外資的不斷增持，高管精準減持。2019年1-3月，張建群（1月）、寧豔華（2月）、陳克勝（3月）、周輝強（3月）等4名高管，排著隊，每個月輪番減持，累計減持22.8萬股。
正因為這事，我有1年多都沒再關注大族鐳射這個股票。
講到這裡，想起海康威視。目前的海康威視，好像也有點像當時的大族鐳射的影子。
如今，泰格醫藥只差一步之遙就被外資買爆。同樣伴隨著外資的增持，高管卻輪番減持。雖然有高瓴資本的背書，我也曾經寫文章分析，認為曹曉春的減持可能是放水養魚，有利於公司發展。但是隨後其他高管也開始公告減持，對比大族鐳射當時割洋韭菜的套路，不得不讓人多了些許擔憂。
回想2016年7月，我第一次買入泰格醫藥是因為高管在31元時增持股票。但是在後來受疫苗事件影響，我賣出泰格醫藥並刪除自選股。錯過了其中巨大的漲幅。
好在，泰格醫藥近幾年淨利潤以超50%的複合增長率高速增長。由2016年1.41億元淨利潤增長到2019年8.42億元。2020年一季度，同比增長75.22%。上週末，泰格醫藥旗下控股企業DreamCIS在韓國證券期貨交易所掛牌上市。開盤價達28000韓元，較發行價14900韓元上漲87.9%，這令泰格醫藥資產大幅增值。
另外，泰格醫藥正在進行申請發行境外上市外資股（H股），並在香港聯合交易所有限公司主機板上市的相關工作，公司已向中國證監會遞交了申請材料，並已收到中國證監會出具的《中國證監會行政許可申請受理單》。
看我有根據的，沒根據的一通聯想和猜測。大家也看出來了，長期持有一隻股有多難。
好在有安全墊在，心態比較穩，暫時不會賣出，且行且觀察。
守心這麼怕踩雷的，又發現了一個投資避雷的好工具。等下一篇文章寫。先給自己挖個坑，免得又偷懶。
感謝閱讀。
請轉發給你的朋友，贈人玫瑰手有餘香。
都耐心看到這了，順手點個：在看（點贊）
往期文章：
《實盤組合週記12：又到考驗人的時刻了》
《實盤組合週記11：年報和季報是審視持倉的視窗》
《實盤組合週記10：靜候片仔癀再創新高》2020.4.19
《實盤組合週記9：底部都是熬出來的》2020.4.6
《實盤組合週記8：活下去，打好持久戰》
《實盤組合週記7（美股熔斷，摩根增持平安）2020.3.15》
《實盤組合週記6（片仔癀、中國平安傳來利好）2020.3.7》
《實盤組合週記5（片仔癀是假突破嗎？）2020.2.29》
《實盤組合週記4（牛市來了！抵抗誘惑）2020.2.23》（點選可檢視）
《疫情下，A股韌性十足，如夢似幻的一週——組合化投資實盤週記（3）20200207》
《守股守心實盤投資組合週記（2）2020.1.10》
《守股守心組合投資週記（1）20191222》
