封面圖片來源 | pixabay
作者丨李 文 張 博
來源丨證券日報
區塊鏈作為一項新興技術，其價值正得到普遍認可。並且在諸多領域都有應用潛力，其中金融領域因具備參與者之間信任度低、交易記錄安全性和完備性要求高的特點，與區塊鏈天然契合。而證券行業作為金融體系的重要組成，廣泛的業務場景也成為區塊鏈技術應用的潛在市場。
近日，中國證券業協會在“中證鏈”釋出首個應用——投行業務電子底稿監管系統，推動投行業務電子底稿報送的標準化，履行協會自律管理職責。6家作為首批加入“中證鏈”節點的證券公司，將與協會共同承擔“中證鏈”服務行業的職能。
“中證鏈”首個應用
《證券日報》記者獲悉，為推進科技監管能力建設，促進證券業數字化轉型，形成共建共治共享的行業數字生態，提升證券業服務效率和質量，中國證券業協會推出“中證鏈”。“中證鏈”是以區塊鏈技術為基礎搭建的證券行業聯盟鏈，中證協已與海通證券、國泰君安、招商證券、廣發證券、中國銀河證券、浙商證券簽訂了聯盟鏈合作協議。這六家公司作為首批加入“中證鏈”節點的證券公司，將與協會共同承擔“中證鏈”服務行業的職能。
日前，協會在“中證鏈”上釋出首個應用——投行業務電子底稿監管系統。據記者瞭解，投行業務電子底稿監管系統，是中證協牽頭建設的基於區塊鏈技術，以統一的資料介面對接各證券公司的投行底稿系統、接收投行業務專案工作底稿報送並實現相關電子底稿線上檢查、監管，提高投行業務內部控制的技術系統。
對此，記者採訪了兩家首批加入該聯盟鏈的券商。
銀河證券方面在接受《證券日報》記者採訪時表示，其最主要的工作是積極配合協會完成中證鏈聯盟建立並積極參與後續的發展規劃和實施工作。任務的第一步是建立起聯盟對接關係，完成自持節點的接入工作。目前公司內部硬體、軟體、網路等相關配置工作已經全部完成，正在進行部署與對接任務，預計春節前完成全部對接。預計上述基礎工作除錯完成後，銀河證券會啟動最佳化升級工作，完成投行工作底稿報送透過自持節點上鍊的系統開發內容，充分發揮區塊鏈分散式可信的特點，落實好證券行業監管需求，節點管理採取強化監管、多點維護的原則，提供資料記錄和校驗服務。
記者從相關證券公司人士處瞭解到：“這個電子底稿監管系統主要是解決監管的痛點問題，與券商自己的底稿系統定位還是有差別的。”
以廣發證券為例，記者瞭解到，廣發證券投行業務電子底稿管理系統目前正式使用已經超過2年，能夠覆蓋各類投資銀行業務，能夠動態反映專案整個生命週期，業務流程清晰、控制流程完整、底稿管理嚴格。廣發證券相關負責人對《證券日報》記者表示：“廣發證券已投入使用新一代投行業務管理系統建設專案，底稿電子化是新系統的一個重要組成部分，根據監管要求及業務人員使用反饋，第一個版本於2018年上線，主要包括電子底稿的上傳、審批、儲存、預覽、搜尋，底稿日誌、許可權、模板管理等功能。”
廣發證券也是“中證鏈”聯盟鏈成員，“在技術支撐上，廣發證券承擔了‘中證鏈’在廣州地區的區塊鏈節點部署，協助協會搭建起‘中證鏈’的雛形。後續該節點將成為‘中證鏈’分散式賬本的一部分，完成相關行業區塊鏈應用的節點記賬；在應用推廣上，廣發證券已經於2020年底透過了協會的底稿監管報送測試工作，並在今年初投入使用。該應用是廣發證券在‘中證鏈’應用上的首次嘗試，後續，公司將貼合行業實際情況，結合區塊鏈技術防篡改、可追溯的特性，在行業黑名單、函證互認等領域進行研究，推廣中證鏈在行業的應用。”廣發證券表示。
解決投行監管多個痛點
《證券日報》記者在對多家券商投行部以及資訊科技部相關人士的採訪過程中瞭解到，投行業務電子底稿監管系統可以解決投行業務監管方面多個難題。
首先，實現無紙化稽覈與查閱，降低紙質底稿散失風險。由以往紙質底稿為主過渡到看電子底稿為主，提高稽覈和查閱的便利性，有力地推動作業模式轉變、提升工作效率、降低運營成本。
其次，使得盡調工作更標準更規範。底稿系統全面記錄了盡職調查結果，專案立項、核心、申報、持續督導等關鍵流程及各階段的檔案審批均建立在及時獲得電子底稿支援的基礎上，透過系統功能對各關鍵節點進行控制。業內人士對記者表示：“例如，業務人員在提交專案立項時，系統可以判別立項階段的底稿是否已達到預審員可稽覈階段，否則不允許提交立項；電子底稿所有操作有跡可查，從技術層面支援內部控制的健全性。”
第三，透過“中證鏈”和電子底稿監管系統，實現券商和協會的“雲端”互動，也將極大程度解決監管機構核查工作量大、管理協調難度高等問題，讓監管更智慧、更高效。
第四，降低資料不可信風險。依託區塊鏈鏈式資料結構依據時間戳序列，可進行歷史版本追溯，監管機構可據此進行底稿目錄、底稿檔案、資訊變更的溯源。與此同時，區塊鏈採用加密方式記錄資料，儘管資料可見、可驗證，但無法破解原文，為各參與證券公司的業務資料提供了安全防護。
目前大部分屬於存證類應用
業內普遍認為，區塊鏈本質上是一個多方共同參與維護的可信資料庫，對券商可減少一定的運營成本，同時增加可信度。在去年中證協釋出的《關於推進證券行業數字化轉型發展的研究報告》中也提出，鼓勵證券公司在人工智慧、區塊鏈等領域加大投入，促進資訊科技與證券業務深度融合，推動業務及管理模式數字化應用水平提升等。
銀河證券相關負責人對記者表示：“區塊鏈在證券業具有廣闊的應用空間，目前據我們的溝通調研，多家頭部券商都在進行此方面的積極探索，落地較多的探索方向主要是券商多場景的存證業務。存證作為區塊鏈發展最早且相對成熟的應用方向，在各個行業均有較好的落地案例，證券行業有著豐富的資料和對資料真實性的高要求，存在諸多業務場景需要進行存證，來賦予行業資料不可篡改、不可刪除、公開透明、可追溯、保密性等特性，增強券商電子資料的公信力。”
“銀河證券目前已建設並投入使用了基於區塊鏈的一站式存證管理平臺，包含區塊鏈底層管理運維平臺、區塊鏈存證管理平臺以及分散式檔案儲存平臺，在場外產品代銷、投資者適當性管理、信用交易、產品管理等業務重要環節，已完成如高階理財產品核心業務存證、客戶重要通知資訊存證以及客戶合格投資者認證結果存證等業務場景上鍊。”
除存證場景之外，對一些資料跨境的場景、多機構聯合運營、多機構函證互認、行業級別的資料共享和風險揭示，也都可以透過區塊鏈的思路，並依託“中證鏈”這樣具備公信力的聯盟鏈來進行落地探索。
另外，也有券商在探索新的業務模式。例如，在供應鏈金融場景中使用區塊鏈增強信任提升效率, 降低下游企業的融資成本。《證券日報》記者瞭解到，廣發證券從2016年底開始根據自身的業務特點探索區塊鏈應用，在2018年上線了可信abs雲，用區塊鏈儲存基礎資產資料的存證, 證明資料的真實性和完整性。
